싱크로니(SYF) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-20 발표

핵심 요약

3Q26 EPS $2.68 기록으로 분기 컨센서스($2.35) 상회, 연간 EPS 가이던스는 상단인 $9.50 제시
구매량은 YoY 8% 증가해 역대 3분기 최고치 경신했으나 결제율 상승(16.9%)으로 대출채권은 YoY 3% 성장에 그침
분기 자사주 매입 $1.1B 집행으로 주당 가치 방어, CET1 비율은 12.9%로 전년 대비 140bp 하락

전문 앞부분

캐서린 밀러

여러분, 이번 분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 발표된 보도자료 외에도, 본 통화에서 다룰 주요 내용을 담은 프레젠테이션을 준비했습니다. 보도자료, 상세 재무 일정 및 프레젠테이션은 당사 웹사이트 synchronyfinancial.com에서 확인하실 수 있습니다. 해당 정보는 웹사이트의 ‘투자자 관계’ 섹션에서 접근 가능합니다.

먼저, 오늘 말씀드릴 내용에는 미래 예측 관련 언급이 포함되어 있음을 알려드립니다. 이러한 언급은 리스크와 불확실성을 수반하며, 실제 결과는 크게 달라질 수 있습니다. 실제 결과가 크게 달라질 수 있는 요인들은 당사의 SEC 서류에 명시되어 있으며, 웹사이트에서도 확인하실 수 있습니다.

통화 중에는 당사의 경영 성과를 설명하는 과정에서 GAAP 기준이 아닌 재무 지표를 언급할 예정입니다. 이들 지표와 GAAP 기준 재무 지표 간의 조정 내역은 오늘 통화 자료에서 확인하실 수 있습니다.

마지막으로, Synchrony Financial은 제3자에 의해 제공되는 당사 실적 전화회의 녹취록의 정확성을 책임지거나 이를 편집하거나 보증하지 않습니다. 공식적으로 승인된 웹캐스트는 당사 웹사이트에 게시된 버전만 유효합니다.

오늘 오전 통화에는 Synchrony의 사장 겸 최고경영자인 브라이언 더블스와 전무이사 겸 최고재무책임자인 브라이언 웬젤이 함께 참여합니다.

이제 브라이언 더블스에게 통화를 넘기겠습니다.

브라이언 더블스

감사합니다, 캐서린. 그리고 모두 좋은 아침입니다. 싱크로니는 5개의 판매 플랫폼 전반에 걸쳐 구매량이 고루 증가한 점을 특징으로 하는 강력한 3분기 실적을 기록했습니다. 다각화된 가치 중심 플랫폼에서의 지출은 작년 대비 13% 증가했으며, 이는 주로 파트너사 확대와 가스 가격 상승의 영향을 반영합니다. 홈 앤드 오토 부문에서는 신규 프로그램과 일부 가구 소매업체의 성과, 그리고 가스 가격 상승의 효과가 주요 원인으로 작용해 구매량이 작년 대비 9% 늘었습니다. 라이프스타일 플랫폼의 구매량은 6% 증가했는데, 특히 기타 의류 및 럭셔리 카테고리의 강세와 신규 프로그램의 영향이 두드러졌습니다. 한편, 디지털 플랫폼 매출은 다양한 상품군과 새롭게 개편된 가치 제안을 바탕으로 파트너사들과의 강력한 고객 참여에 힘입어 5% 성장했습니다.

헬스 앤드 웰니스 부문에서는 구매량이 3% 증가했으며, 이는 주로 성장세의 영향을 받았습니다. 이번 분기 총 구매량은 다시 한번 약 500억 달러를 기록하며, 이는 당사 역사상 가장 높은 3분기 수준이며 작년 대비 8% 증가한 수치입니다. 이 중 약 53%는 싱크로니의 공동 브랜드 카드를 통해 발생했으며, 이는 작년 대비 23% 증가한 수치로, 신규 프로그램과 제품 업그레이드의 결합이 더욱 높은 가치 제안과 활용도를 제공하고, 파트너사 외부에서의 임의 지출과 비임의 지출 모두를 견인했습니다. 임의 지출 부문에서는 전자제품과 엔터테인먼트 등 카테고리가 강세를 보였고, 비임의 지출에서는 주유소와 할인점에서의 지출이 가장 빠르게 증가했습니다.

슬라이드 3에서 보시는 바와 같이, 싱크로니의 포트폴리오 전체에서 Z세대와 밀레니얼 세대의 지출이 가장 빠르게 증가하고 있습니다. 특히 다각화된 가치 중심, 디지털, 홈 앤드 오토 플랫폼에서 당사의 강력한 가치 제안과 광범위한 활용도가 깊은 공감을 불러일으키고 있습니다. 이러한 젊은 연령층의 높은 성장은 당사의 독자적인 언더라이팅 및 데이터 분석 플랫폼인 PRISM 덕분에 가능했습니다. 싱크로니는 9,000여 개의 데이터 변수와 현금흐름 기반 언더라이팅을 활용해, 금융 여정의 초기 단계에 있거나 다른 전통적 대출기관에서 종종 간과되는 고객들에게도 책임감 있게 구매력을 제공하고 있습니다.

또한 고객이 원하는 장소와 방식에 맞춰 적합한 상품으로 그들을 만날 수 있기 때문에, 싱크로니는 시간이 지남에 따라 더 큰 재정적 유연성을 열어줄 관계를 구축하고 차별화된 경험을 제공하고 있습니다. 이를 위해 최근에는 CareCredit Pay Later를 출시했습니다. 이는 기존 CareCredit 신용카드와 함께 제공되는 개선된 할부 상품으로, 자격을 갖춘 고객들이 건강 및 웰니스 관련 제품과 서비스를 계획적으로 구매하고 결제할 수 있는 또 하나의 방법입니다. 현재 치과, 미용, 시력 및 청각 관리 제공업체를 포함한 약 2만 곳의 헬스 앤드 웰니스 매장에서 이용 가능합니다.

단 한 번의 원활한 신청만으로 맞춤형 선택지를 사전에 제공함으로써, 이 다중 제품 경험은 고객에게 자신의 선호에 맞는 자금 조달 유연성과 결제 구조 옵션을 부여합니다. 또한 싱크로니와 벤모는 벤모 신용카드의 새로운 가치 제안을 공동으로 개발하여, 업계 최초로 소셜 지출에 대한 보상을 제공하는 기능을 도입했습니다. 이를 통해 카드 소지자는 벤모에서 친구들과 구매를 나눌 때 더 많은 캐시백 혜택을 받을 수 있습니다.

싱크로니가 발급하는 벤모 신용카드는 매일 무제한 캐시백을 계좌로 직접 입금해주며, 벤모 앱 내에서 금전 관리와 보상 관리를 한 번에 처리할 수 있는 간편한 방법을 제공합니다. 우리 모두가 알다시피, 소비 패턴은 끊임없이 진화하고 있습니다. 디지털 지갑과 에이전트 기반 커머스는 소비자가 제품을 발견하고 결정하며 구매하는 방식을 변화시키고 있습니다. 따라서 싱크로니는 고객, 파트너, 상인, 제공업체를 연결하는 핵심 가치에 집중하며, 원활한 경험과 명확한 가치를 통해 이를 실현하고 있습니다.

프로그래밍 가능한 금융 서비스 기업인 스트라이프와의 새로운 통합을 통해, 싱크로니와 스트라이프의 제공업체들뿐만 아니라 헬스 앤드 웰니스 소매업체들도 온라인 체크아웃 과정에서 CareCredit 자금 조달을 손쉽게 제공할 수 있게 됩니다. 1,200만 명이 넘는 CareCredit 카드 소지자와 신규 승인 신청자들은 스트라이프의 참여 업체들을 통해 건강 및 웰니스 관련 구매에 대해 신뢰할 수 있는 CareCredit 자금 조달을 이용할 수 있게 됩니다.

싱크로니는 또한 선도적인 클라우드 기반 동물병원 관리 소프트웨어 제공업체인 Vetspire와 협력하여, CareCredit 자금 조달 옵션을 Vetspire의 인공지능 기반 클라우드 플랫폼에 직접 통합함으로써, 동물병원들이 진료 현장에서 실시간 결제 솔루션을 제공할 수 있도록 지원하고 있습니다. Vetspire는 전국적으로 1,000곳 이상의 동물병원과 클리닉에서 사용되고 있으며, 그중 약 85%가 이미 CareCredit 가맹 업체입니다. 체크아웃 워크플로를 운영화하고 금융 옵션 접근성을 높임으로써, 이번 협력은 반려동물 주인들의 경험을 개선하고 클리닉 팀의 행정적 부담을 줄이며, 반려동물에 대한 적시 치료를 지원하는 것을 목표로 합니다.

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