스카이웍스(SWKS) 4Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-11-03 발표

핵심 요약

4Q26 단독 매출 10억 4,600만 달러, EPS 1.28달러로 회사 가이던스 및 컨센서스 상회
코르보 합병 완결로 1Q27 매출 가이던스 18억~19억 달러 제시 및 연간 시너지 5억 달러 목표 유지
20억 달러 인수금융 조달에 따른 분기 5,000만 달러 이자비용 발생으로 단기 순이익 개선 제한

전문 앞부분

라지빈드라 길

감사합니다. 여러분, 좋은 오후입니다. Qorvo와 합병된 새로운 회사로서 첫 번째 실적 발표 회의에 오신 것을 환영합니다. 오늘 준비된 발언에는 우리 회사의 최고경영자 겸 사장 필 브레이스(Phil Brace)와 최고재무책임자 겸 스카이웍스 수석부사장 필립 카터(Philip Carter)가 함께 합니다. 이번 회의는 웹으로 생중계되며, skyworks.com의 투자자 관계 페이지에서 접속하실 수 있습니다.

또한, 회사의 준비된 발언은 회의 종료 후 곧바로 당사 웹사이트에 공개될 예정입니다. 또한, 합병 후 회사 전략, 시장, 기술 포트폴리오 및 투자 하이라이트를 설명하는 새로운 기업 개요 프레젠테이션도 투자자 관계 페이지에 게시했습니다. 시작에 앞서, 당사의 논의에는 미래 결과 및 전망과 관련된 진술이 포함되며, 이는 현재 또는 향후 미래에 대한 전망성 진술로 간주될 수 있음을 다시 한번 알려드립니다. 오늘 나온 모든 전망성 진술이 실제 결과와 크게 다르거나 불리하게 달라질 수 있는 특정 위험 사항에 대해서는 당사의 실적 보도자료 및 최근 SEC 서류, 특히 Form 10-K 연례 보고서를 참고하시기 바랍니다.

아울러, 오늘 논의에는 당사의 과거 관행에 따라 비GAAP 재무 지표가 포함됩니다. GAAP과의 완전한 상호 조정 정보는 당사 웹사이트 투자자 관계 섹션의 보도자료를 참조하시기 바랍니다. 프레젠테이션 관련 참고사항: Qorvo 인수가 10월 5일, 즉 당사의 회계 연도 4분기가 종료된 이후에 완료되었으므로, 당사의 9월 분기 실적은 스카이웍스 단독 기준이며, 12월 분기 전망은 합병 기준입니다.

이상으로 필 브레이스에게 회의를 넘기겠습니다.

필립 브레이스

감사합니다, Raji. 그리고 여러분, 좋은 오후입니다. 오늘은 우리 회사에 있어 중요한 순간입니다. 지난 10월 5일, 스카이웍스와 코르보의 통합을 완료함으로써 60년이 넘는 혁신의 역사를 하나로 모았습니다. 이제 우리는 더 큰 규모, 보다 폭넓은 기술 포트폴리오, 그리고 확장된 제조 인프라를 갖추게 되어, 가능성을 한계까지 끌어올리는 여정을 계속 이어갈 수 있게 되었습니다. 양사 임직원 여러분께 진심으로 감사드립니다. 고객에게 지속적인 가치를 제공하는 동시에 두 회사를 하나로 통합하는 일은 엄청난 노력이 필요한 과정이며, 우리 팀들은 그동안 한결같이 집중력을 발휘해 왔습니다. 이러한 실행력은 독립 기업으로서의 마지막 분기에도 변함없이 이어졌습니다.

9월 분기 동안 스카이웍스는 매출 10억 5천만 달러를 기록하며 가이던스 구간의 중간치를 상회했고, 비GAAP 기준으로 주당순이익 1.28달러를 달성해 가이던스 중간치를 1센트 웃돌았습니다. 또한 운영비를 2억 3천7백만 달러로 관리해 가이던스 범위의 하단 근처에 머물렀으며, 평균 주가 66.27달러에 1억 7백만 달러 상당의 자사주를 매입했습니다. 해당 분기에는 모든 최종 시장에서 수요가 견조하게 유지되었고, 수주 대 매출 비율도 우수했습니다. 특히 AI 데이터센터 분야에서 설계 참여가 증가하면서 타이밍 및 전력 제품 부문이 두드러진 성과를 보였으며, 자동차 및 산업용 설계 활동 역시 활발했습니다.

스마트폰 부문에서는 계절적으로 가장 강세를 보이는 분기에 우수한 실적을 거두었는데, 이는 최대 고객사의 건전한 수요에 힘입은 결과였으며 안드로이드 시장의 전반적인 침체로 일부 상쇄되었습니다. 앞으로 다각화된 성장 시장 카테고리의 핵심이 될 ‘광범위 시장’ 부문은 약 4억 1천6백만 달러의 매출을 기록하며 당사의 예상을 넘어섰습니다. 해당 분기 매출은 전년 동기 대비 9% 증가했으며, 소비자 IoT 시장의 지속적인 부진에도 불구하고 데이터센터, Wi-Fi, 자동차 분야의 견조한 성장에 힘입어 2026 회계연도 전체로는 약 10%의 성장을 기록했습니다.

지난 분기들과 마찬가지로, 어려운 원가 환경 속에서도 강력한 수요가 이어졌습니다. 원자재 비용은 여전히 마진에 부담으로 작용하고 있으며, 이러한 상황은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 공장 가동률 최적화, 장기 공급 계약 체결, 필요시 가격 인상 등 다양한 조치를 통해 원가 부담을 완화하고 있습니다. 앞으로는 차세대 스마트폰을 위한 RF 프런트엔드 풀 스택 플랫폼을 완비하게 되며, 특히 RF 구성 요소 비중이 가장 높고 당사가 집중할 예정인 프리미엄 단말 중심으로 포트폴리오를 재편할 계획입니다. 또한 물리적 AI, 국방, 인프라, 자동차 등 4개의 구조적 성장 시장으로 사업 영역을 확장하고, RF GaN, 고주파 대역 지원, 저전압 전력, 유선 광대역 등 기술 포트폴리오를 더욱 다양화할 것입니다. 필립이 자세히 설명드릴 예정인 매력적인 목표 재무 모델로 나아가는 길도 마련되어 있습니다.

향후 당사는 사업을 스마트폰과 다각화된 성장 시장의 두 가지 카테고리로 구분하여 보고할 예정입니다. 스마트폰에는 당사의 기존 모바일 사업과 코르보의 어드밴스드 셀룰러 그룹이 포함되며, 다각화된 성장 시장에는 기존 광범위 시장 사업과 코르보의 고성능 아날로그·커넥티비티 및 센서 그룹이 포함됩니다. 이는 회사의 크고 성장 잠재력이 큰 부분으로, 평균 이상의 총이익률을 기록하며 구조적 성장 시장에 노출되어 있습니다. 연결 기준으로 볼 때, 2026 회계연도 스마트폰 매출은 약 46억 달러로 전년 대비 약 11% 감소할 것으로 예상되며, 이는 안드로이드 매출 감소와 최대 고객사의 콘텐츠 변화에 따른 영향을 반영한 결과입니다.

각 단말기에서의 콘텐츠 포트폴리오가 더욱 다양해짐에 따라 특정 소켓에 대한 의존도가 낮아지고 콘텐츠 기회가 확대됨에 따라 안정적인 실적을 뒷받침할 것으로 기대됩니다. 더 나아가 스마트폰은 주요 AI 단말로 부상하고 있으며, 이는 프리미엄폰으로의 지속적인 전환을 뒷받침한다고 믿습니다. 동시에 RF 복잡성도 다시 높아지고 있습니다. 5G 이후 6G 시대에는 더 높은 출력, 더 많은 송수신 경로, 새로운 주파수 대역 및 위성 연결 등이 요구되며, 이 모든 것들이 더 많은 필터링, 증폭, 그리고 고도화된 안테나 솔루션을 필요로 합니다. 더 많은 대역, 더 많은 경로, 더 높은 성능, 그리고 스카이웍스에게 더 많은 기회가 열리고 있습니다.

연결 기준으로 볼 때, 2026 회계연도 다각화된 성장 시장 매출은 약 29억 달러로 전년 대비 약 12% 증가했으며, 매력적인 총이익률을 기록했습니다. 다각화된 성장 시장에 포함되는 세부 내용에 대해 조금 더 설명드리겠습니다. 물리적 AI 및 커넥티드 엣지는 2026 회계연도에 약 16억 달러 이상의 매출을 기록하며, 엣지 컴퓨팅 장치, Wi-Fi 액세스 포인트 및 게이트웨이, IoT 디바이스, 산업 자동화 및 로봇 등을 포괄합니다. AI 추론이 클라우드에서 이러한 엣지 장치, 공장, 로봇으로 이전되면서, 당사의 무선 연결, 전력 관리 및 전력 절연 기술은 단말당 더 많은 콘텐츠 기회를 제공합니다.

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