NXP 반도체(NXPI) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-27 발표

핵심 요약

3Q26 매출 $3,790M(YoY +19.4%), 비GAAP EPS $4.20로 컨센서스 대폭 상회
4Q26 매출 가이던스 $3,850M 및 비GAAP 총이익률 59.0% 제시로 실적 개선세 유지
신규 $5.0B 자사주 매입 승인으로 총 $6.3B 규모의 주주환원 권한 확보

전문 앞부분

[오늘 진행 안내]

오늘 회의는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 미키 루카렐리 선임 부사장, 투자관계 담당 부사장에게 말씀드리겠습니다. 진행해 주시기 바랍니다.

마이클 루카렐리

감사합니다, 리사. 여러분께 좋은 오후입니다. NXP의 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 함께 하실 분들은 NXP의 사장 겸 CEO인 라파엘 소토마요르와 CFO인 빌 베츠입니다. 오늘 회의는 녹음되며, 당사 웹사이트에서 다시 들으실 수 있습니다.

오늘 회의에서는 NXP의 현재 경영진 예상과 상당히 다를 수 있는 결과를 초래할 수 있는 위험과 불확실성을 포함한 전망성 발언이 포함됩니다. 이러한 위험과 불확실성에는 특히 저희가 영위하는 특정 최종 시장에 대한 거시경제적 영향, 신규 및 기존 제품 판매, 그리고 2026년 4분기 재무 성과에 대한 예상 등이 포함됩니다. NXP는 어떠한 전망성 발언도 공개적으로 수정하거나 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

전망성 발언에 대한 자세한 설명은 당사 보도자료를 참고하시기 바랍니다. 또한, 일부 비GAAP 재무 지표에 대해서도 언급할 예정이며, 이는 주로 경영진이 NXP의 근본적인 핵심 운영 성과와 직접적으로 관련되지 않는 개별 사건들에 의해 결정되는 지표들입니다. 규제 G에 따라, NXP는 2026년 3분기 실적 발표 자료에서 가장 유사한 GAAP 지표와의 조정 내용을 제공하였으며, 이는 SEC에 Form 8-K로 제출될 예정이고, NXP 웹사이트의 투자자 관계 섹션(nxp.com)에서도 확인하실 수 있습니다. 그럼 이제 라파엘에게 말씀드리겠습니다.

라파엘 소토마요르

감사합니다, 마이크. 좋은 오후입니다. 저희는 모든 최종 시장에서 전년 대비 두 자릿수 성장을 달성했으며, 모든 지역에서도 동일한 성과를 기록했습니다. 성장은 자동차 및 산업 분야의 당사 고유 성장 동력에 의해 주도되었으며, 이 부문은 전년 대비 30% 성장하여 전체 매출의 약 3분의 1을 차지했습니다. 또한 데이터센터 인프라 부문에서도 지속적인 강세를 보였습니다. 매출은 37억 9천만 달러로 전년 대비 19% 증가했으며, MEMS 센서 사업을 제외하면 22% 증가했습니다. 비GAAP 영업이익률은 37%로 전년 대비 3.30%포인트 상승했고, 비GAAP EPS는 4.20달러로 전년 대비 35% 증가했습니다. 이러한 실적은 강력한 자유현금창출력으로 이어져, 사업 투자와 함께 주주들에게 배당을 제공할 수 있는 기반을 마련했습니다.

이를 위해 당사 이사회는 추가적으로 50억 달러 규모의 자사주 매입을 승인했으며, 이를 통해 총 승인 규모는 약 63억 달러에 이르게 되었습니다.

다음으로 최종 시장별 실적을 살펴보겠습니다. 자동차 부문 매출은 센서를 제외하고 처음으로 20억 달러를 돌파하며 전년 대비 17% 증가했습니다. 이 성장은 단위 생산량이 정체된 가운데, SDV 포트폴리오를 중심으로 한 콘텐츠 확대에 힘입은 것입니다. 3분기 SDV 매출은 연간화 기준 15억 달러를 상회하고 있으며, 2027년까지 20억 달러 목표 달성을 여전히 순조롭게 추진 중입니다. 우리는 주요 베이스 아키텍처에서 Sono 및 중앙 집중형 컴퓨팅으로의 전환을 다년간에 걸친 업그레이드 사이클로 보고 있으며, 이를 통해 차량 내 물리적 AI와 자율주행 기능 구현이 가능해질 것입니다.

이러한 새로운 아키텍처는 NXP의 다양한 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 더 높은 콘텐츠를 요구하게 하며, 추가 처리 에지 노드, 연결성 및 전력 관리 솔루션 등을 포함합니다. 그 결과 현재 아키텍처 대비 차량당 콘텐츠는 2~3배 수준으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 아직 초기 단계에 불과하며, 2027년에는 S32K5 Sono 및 S32N 중앙 컴퓨팅 플랫폼을 포함한 차세대 SDV 프로세서의 양산을 시작할 계획입니다. 현재 SDV 전환의 구체적 증거들이 점차 나타나고 있습니다. 어제 발표된 폭스바겐과의 합작법인 BTEC에서는 양사 모두 NXP의 S32K5 기반 Sono 플랫폼을 표준화하기로 결정했습니다. 이는 NXP의 SDV 포트폴리오가 업계를 선도하고 있음을 명확히 보여주는 신호입니다. 당사의 신규 플랫폼에 대한 협력은 전 세계적으로 계속 확대되고 있으며, 중국에서는 2027년 1분기부터 최초의 S32KF5 출하가 이루어질 것으로 예상됩니다.

소프트웨어 정의 차량은 물리적 AI의 초기 적용 사례 중 하나이며, 자동차를 넘어선 다양한 분야로의 확장 가능성도 열어줍니다. 중앙 컴퓨팅, 센싱, 네트워킹, 보안 제어 등 핵심 구성 요소들은 로봇공학 및 기타 엣지 인텔리전스 시스템으로도 확장되고 있습니다. 이번 분기에는 미국의 글로벌 기술 기업과 함께 인간형 로봇 분야에서 최초의 S32K5 설계 수주를 확보했습니다.

다음으로 산업 및 IoT 부문을 살펴보겠습니다. 매출은 8억 2백만 달러로 전년 대비 39% 증가했습니다. 이 최종 시장의 산업 부문은 데이터센터, 공장 자동화, 헬스케어 등을 중심으로 거의 50% 성장했으며, 현재 산업 및 IoT 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다. 지난 2분기 컨퍼런스콜에서 언급했듯이, AI 지원 프로세서는 2026년에 산업 및 IoT 프로세서 매출의 약 15%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 작년 대비 두 배 이상 증가한 수치입니다.

지능형 시스템에 대한 시장 수용도를 감안할 때, 2027년에도 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 디스크리트 NPU인 ARA는 AI 포트폴리오의 핵심 구성 요소로, 산업 자동화 및 자동차 AI 응용 분야에서 지속적으로 수요가 늘고 있으며, 2028년에는 양산이 본격화될 것으로 기대됩니다.

이제 데이터센터 사업에 대한 최근 현황을 말씀드리겠습니다. 올해 들어 보여온 강력한 성장세를 바탕으로, 당사는 올해 초 제시했던 5억 달러 매출 전망치를 상회할 것으로 예상합니다. 개발 중인 신제품들과 고객사와의 협력 확대를 결합하면, 향후 몇 년 안에 이 사업의 매출이 10억 달러를 넘어설 것으로 기대됩니다. 다음으로 통신 인프라 및 기타 부문을 살펴보겠습니다. 매출은 5억 3백만 달러로 전년 대비 54% 증가했으며, 데이터센터와 보안 카 관련 수요에 힘입어 성장했습니다. 마지막으로 모바일 부문 매출은 4억 1천1백만 달러로 전년 대비 4% 감소했습니다.

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