노던 트러스트(NTRS) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-21 발표

핵심 요약

3Q 특별이익 3,660만 달러 기여로 EPS 3.40달러 기록했으나 시장 컨센서스(3.65달러) 하회
비경상 제외 매출 YoY 11% 증가 및 비용 5% 통제로 600bp 이상의 영업레버리지 달성
4분기 가이던스로 매출 YoY 6~7%, NII YoY 8~9% 제시하며 외형 성장 둔화 전망

전문 앞부분

스티브 캐롤

감사합니다. 안녕하세요. 노던 트러스트 코퍼레이션 2026년 3분기 실적 발표 전화 회의에 오신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 오전 회의에는 당사의 회장 겸 CEO인 마이클 오그레이디, 최고재무책임자 데이브 폭스, 재무관리 책임자 존 랜더스, 그리고 투자자 관계팀의 트레이스 스테게먼이 함께합니다.

당사의 3분기 실적 보도자료와 재무 동향 보고서는 모두 northerntrust.com 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 또한 웹사이트에서는 오늘 회의에서 사용할 분기별 실적 검토 프레젠테이션도 제공되며, 이를 통해 본 회의를 안내드리겠습니다. 이번 10월 21일 회의는 northerntrust.com에서 생중계됩니다. 본 회의의 공식 재방송은 오는 11월 21일까지 당사 웹사이트에서 제공되는 녹음본뿐입니다.

노던 트러스트는 본 회의에서 제공된 정보의 지속적인 정확성을 오늘 이후로 보장하지 않습니다. 본 회의에서 나온 모든 언급은 당사 프레젠테이션 뒷면에 있는 ‘앞으로의 전망에 관한 안전항어’ 조항에 적용됨을 참고해 주시기 바랍니다.

[오늘 운영자 안내]

다시 한번 오늘 회의에 참여해 주셔서 감사드립니다. 이제 마이클 오그레이디에게 자리를 넘기겠습니다.

마이클 오그레이디

감사합니다, 스티브. 그리고 모두들 좋은 아침입니다. 저희 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 여러분을 환영하는 데 동참하게 되어 기쁩니다. 노던 트러스트는 여전히 건전하지만 변화하고 있는 거시경제 환경 속에서 강력한 3분기를 보냈습니다. 주요 이슈를 제외하면, 수익은 11% 증가했으며, 이는 신탁 수수료 8%, 순이자수익 14%, 그리고 외환거래, 증권중개 및 기타 거래 활동을 포함한 자본시장 수익 38%의 성장에 힘입은 것입니다. 비용은 잘 관리되어 5% 증가했고, 이를 통해 600베이시스포인트 이상의 긍정적인 운영레버리지 효과를 창출하며 당사 사업의 확장성을 입증했습니다. 세전이익은 21% 증가했고, 주당순이익은 전년 대비 40% 상승했습니다. 당사의 자기자본수익률, 세전마진, 그리고 신탁수수료 대비 비용 비율은 모두 중기 목표치와 같거나 그보다 약간 더 우수했으며, 세 가지 사업 부문 모두에서 유기적 신탁수수료 성장을 달성했습니다. 당사의 자본 상태는 여전히 견고하여 고객을 지원하고 전략적 성장 기회에 투자하며 주주들에게 지속적으로 자본을 환원할 수 있는 유연성을 갖추고 있습니다.

3분기에는 5억 달러 이상, 올해 누적 기준으로는 15억 달러 이상을 배당금으로 지급했습니다. 당사는 One Northern Trust 전략을 실행하고, 지속적으로 높은 성과를 내는 기업이라는 당사의 비전을 실현하는 데 여전히 집중하고 있습니다. 회사 전반에 걸쳐 협업을 강화함으로써, 고객에게 더욱 포괄적인 서비스를 제공하고 기존 및 잠재 고객 관계에서 더 많은 기회를 포착하고자 노력하고 있습니다. 예를 들어, 국제 글로벌 패밀리 오피스 부문에서는 유럽의 저명한 가족 고객과의 관계를 강화하기 위해 당사의 관계 구축 노하우와 룩셈부르크 자산관리 플랫폼을 결합했습니다. 이러한 통합 솔루션은 해당 가족의 복잡한 투자 구조를 지원하며, 시간이 지남에 따라 관계를 더욱 깊이 발전시킬 수 있는 기회를 제공합니다.

또한 최근 영국의 대형 자산관리사와의 계약 체결을 통해 NTAM의 인덱스 관리 역량과 자산관리 부문의 커스터디, 증권대차, 외환, 펀드 관리 등 다양한 분야의 강점을 결합했습니다. 이는 One Northern Trust의 운영 방식으로, 고객의 필요에 맞춘 역량을 결합하고 관계를 강화하며 회사 전반에 걸쳐 추가 성장 동력을 창출하는 사례입니다.

당사의 전략적 실행과 조직 변혁을 가속화하는 핵심 요소는 바로 인공지능(AI)입니다. 당사는 AI의 광범위한 도입을 실제 비즈니스 가치로 전환하는 데 주력해 왔습니다. 접근 방식은 체계적이고 결과 중심이며, 단순화된 프로세스와 업무 재설계를 통해 도구를 추가하는 데 그치지 않고 근본적인 개선을 추구합니다. 당사는 AI를 증강지능으로 간주하며, 이를 통해 당사의 서비스, 전문성, 신뢰성, 그리고 주주들을 위한 장기적 가치 창출에 있어 지속 가능한 파워 멀티플라이어로 활용하고 있습니다.

그 결과는 이미 여러 성과로 나타나고 있습니다. 고객 행동 계획 에이전트는 이제 관계 매니저들이 매 고객 메모 작성에 소요되던 2~3시간을 절약할 수 있도록 돕고 있으며, 이 시간을 고객과의 더 깊은 관계 형성에 재배치할 수 있게 되었습니다. 또한 대체 자산 관리 부문에서는 AI 기반 디지털화로 직통 처리율이 거의 두 배로 증가하여 고객 응답 시간을 단축시키고 플랫폼의 확장성을 높였습니다. 내부 AI 어시스턴트 ‘바이런’은 파트너들의 질문에 즉각적인 답변을 제공함으로써, 자산관리사들이 고객과의 대화에서 더욱 명확하고 깊이 있는 통찰을 제공할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이러한 역량은 당사 내부와 최첨단 AI 기업들과의 협력을 통해 구축되고 있으며, 당사 직원들은 현재 이용 가능한 가장 앞선 모델들에 접근할 수 있습니다. 예를 들어, 기관 고객 온보딩 과정에서는 고도의 AI 기술과 기업 수준의 개인정보 보호, 보안, 거버넌스를 결합하여 고객의 업무 처리를 한층 더 효율적으로 만들었습니다.

또한 당사는 시장의 향후 방향을 선제적으로 대비하고 있습니다. 디지털 자산 부문에서 당사의 역할은 고객들이 전통 금융시장과 디지털 금융시장을 연결하도록 돕고, 고객들이 기대하는 기관 수준의 컨트롤, 자산관리 및 리스크 관리 기준을 충족하도록 지원하는 것입니다. 이러한 수요는 토큰화, 디지털 결제 인프라, 스테이블코인 관련 솔루션 등에 대한 의뢰로 이어지고 있으며, 3분기에도 자산관리 부문에서 탄탄한 성장세를 이어가고 있습니다. 또한 노던 인스티튜셔널 펀드의 스테이블코인 현금준비금 포트폴리오를 출시함으로써 디지털 유동성 역량을 확장했습니다. 이는 스테이블코인 발행사들이 고품질의 단기 미국 정부 채권을 활용해 준비금 요구를 충족할 수 있도록 지원하는 머니마켓 펀드입니다.

한편, 올해 초에는 당사의 재무부채 포트폴리오에 토큰화된 주식 클래스를 도입했습니다. 이들 출시는 당사의 제품 혁신에 대한 지속적인 관심을 보여주며, 디지털 생태계가 진화함에 따라 고객의 요구를 충족할 수 있도록 당사가 적절히 대응하고 있음을 확인시켜 줍니다. 디지털 자산은 아직 초기 단계의 사업으로서, 당사는 앞으로도 신중하게 역량을 강화해 나갈 계획입니다.

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