케이엘에이(KLAC) 1Q27 실적 컨퍼런스콜 한글 전문
2026-10-28 발표
핵심 요약
- 1Q27 매출 41억 4,000만 달러(YoY +29.0%) 및 영업이익률 46.1%로 가이던스 상단 초과 달성
- 2Q27 매출 가이던스 47억 달러 제시로 시장 컨센서스(44억 8,700만 달러) 상회
- 첨단 패키징 매출 2026년 11억 달러(YoY +70% 이상) 전망 및 2027년 WFE 2,000억 달러 상회 기대감 표명
전문 앞부분
[오늘 운영 안내]
이제 투자자 관계 부사장 겸 [애널리틱스] 책임자인 케빈 케셀에게 자리를 넘기겠습니다. 말씀해 주시기 바랍니다.
케빈 케셀
2026년 9월 분기 실적 발표 전화 회의에 오신 여러분을 환영합니다. 오늘 함께하실 분들은 우리 CEO 리크 월리스와 CFO 브렌 히긴스입니다. 오늘 발표된 실적과 장마감 이후 공개된 당사의 전망에 대해 논의하겠습니다. 전망 자료는 당사 웹사이트에서 보완 자료와 함께 확인하실 수 있습니다.
오늘 말씀드리는 내용과 지표는 특별히 언급되지 않는 한 모두 비GAAP 재무 기준에 근거합니다. 연간 전체 실적은 항상 역년 기준으로 표기됩니다. 실적 자료에는 GAAP 대비 비GAAP 결과에 대한 상세한 조정 내역이 포함되어 있습니다. 오늘 나온 모든 발언은 SEC 서류에 명시된 위험 요인에 따라 변동될 수 있으며, 이에 따른 위험도 고려해야 합니다. 또한, 본 전망에 관한 모든 발언은 해당 위험에 영향을 받으며, KLA는 이러한 전망이 반드시 현실화될 것임을 보장할 수 없습니다.
실제 실적은 당사의 전망에 포함된 예상치와 크게 다를 수 있습니다. 추후 업데이트 사항은 KLA의 IR 웹사이트를 참고하시기 바랍니다. 해당 사이트에는 투자자 행사, 프레젠테이션, 기업 지배구조 정보 및 SEC 서류 링크 등도 포함되어 있습니다. 먼저 리크가 이번 분기 실적과 전반적인 사업 환경에 대해 설명하고, 이어 브렌이 재무 주요 현황과 전망을 말씀드리겠습니다.
이제 리크에게 자리를 넘기겠습니다. 리크님, 말씀해 주시기 바랍니다.
리처드 월리스
감사합니다, 케빈. KLA의 9월 분기 실적은 주요 모든 지표에서 당사의 가이던스 범위 중간치를 상회했습니다. 매출은 또다시 사상 최대인 41억 4천만 달러를 기록했으며, 이와 함께 예상되는 12월 분기 매출 전망치 약 47억 달러는 2026년 하반기에 계획했던 성장 가속화를 입증합니다. 이번 분기 KLA의 성과는 AI 인프라 투자에 따른 첨단 파운드리 및 로직 관련 수요의 지속적인 강세와, 첨단 디바이스 및 고급 패키징 전반에 걸친 공정 제어 강도의 증가에 의해 뒷받침되었습니다.
이번 분기의 다른 주요 성과로는 KLA의 영업이익률이 사상 처음으로 46%를 넘어섰다는 점을 들 수 있습니다. 총이익률은 62.7%였으며, 자유현금흐름은 13억 4천만 달러를 기록했습니다. 2026년 연간 동안 AI 수요 환경은 당사의 실적에서 드러나듯 계속해서 강화되고 있습니다. 또한, 당사의 견고한 고객 관계는 2026년과 2027년의 웨이퍼 장비 투자에 대한 보다 유리한 전망을 시사하고 있습니다. 이러한 변화는 늘어나는 백로그와 매출 퍼널 전망에서도 확인할 수 있습니다.
당사는 12월 분기까지 사업 전반의 모멘텀이 지속될 것으로 예상하며, 2027년에도 상당한 성장을 이끌 수 있는 위치에 있습니다. 지난 1년간 수요 증가에 대응하기 위해 전략적 공급망 파트너들과 적극적으로 협력해 왔습니다. 고급 패키징은 AI 인프라 확장에 더욱 중요해지고 있으며, 고급 패키징 로드맵에는 더욱 정교한 웨이퍼 프런트엔드 공정이 포함되어 있어 추가적인 공정 제어 요구사항을 초래하고 있습니다. KLA의 선도적인 공정 제어 포트폴리오는 점차 확대되는 다양한 응용 분야에서 이러한 요구사항을 충족할 수 있도록 지원합니다. 2026년 기준, 고급 패키징 공정 제어 시스템 매출은 약 11억 달러를 달성할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 70% 이상의 성장으로 고급 패키징 시장 평균 성장률의 거의 두 배에 해당합니다.
KLA의 설치 기반 복잡성 증가와 장비 수명 주기 연장은 서비스 수요를 지속적으로 확대하고 있습니다. 이번 분기 KLA의 서비스 매출은 8억 5천만 달러로 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 이는 확대되는 설치 기반과 엄격한 시스템 활용 환경 속에서 도구의 성능, 생산성 및 가용성에 대한 고객의 지속적인 관심에 힘입은 결과입니다.
마지막으로, KLA의 공정 검사, PCB 검사 및 부품 검사 사업 역시 기술 전환과 고성능 컴퓨팅의 높은 성능 요구사항으로 인해 수혜를 받고 있습니다. 요약하자면, KLA는 반도체 생태계 전반에 걸친 성장에 힘입어 모멘텀이 더욱 강화되고 있습니다. 백로그 성장 속도는 모멘텀 가속화의 중요한 신호이며, 2027년 전망에 대한 확신을 제공합니다. 이번 9월 분기 실적은 KLA의 시장 지위와 운영 모델 실행의 강점을 여실히 보여줍니다.
반도체는 AI 인프라 투자와 더 넓은 응용 분야 및 시장에서의 수요 확대로 인해 글로벌 산업 전반에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 추세들은 업계의 장기적 성장세를 더욱 강력하고 지속 가능하며 다각화된 방향으로 이끌고 있습니다. 또한, AI 기반 반도체의 복잡성 증가는 제조 공정 전반에 걸쳐 공정 제어의 강도를 높이고 있어, KLA의 장기적 성장 기회를 더욱 확고히 하고 있습니다.
KLA의 차별화된 포트폴리오는 이러한 요구사항을 독보적으로 해결할 수 있는 위치에 있으며, 지속적인 AI 데이터센터 투자와 고급 패키징 아키텍처의 광범위한 도입은 당사의 타깃 시장 규모를 더욱 확대하고 있습니다. 앞으로도 당사는 고객의 로드맵을 지원하고, 혁신에 투자하며, 2027년까지 예상되는 수요 증가에 대응하기 위해 글로벌 역량을 확장하는 데 집중할 것입니다. 2030년 목표 모델 달성을 향해 나아가면서, 우리는 일관된 실행, 기술 리더십, 그리고 검증된 자본 배분 전략을 통해 지속 가능한 주주 가치 창출을 위해 변함없이 노력하겠습니다.
이제 브렌에게 분기 재무 주요 내용에 대해 설명하도록 넘기겠습니다.
브렌 히긴스
감사합니다, 릭. KLA는 9월 분기에서 전분기 대비 및 전년 동기 대비 모두 강력한 성장을 기록했습니다. 회사 역사상 처음으로 영업이익률이 46%를 넘어섰습니다. 이러한 성과는 당사의 시장 리더십과 철저한 실행력, 그리고 글로벌 팀의 헌신과 고객 성공에 대한 집중이 뒷받침한 결과입니다. 매출은 41억 4천만 달러로 가이던스 상단을 상회했으며, 전분기 대비 13%, 전년 동기 대비 29% 증가했습니다. 비GAAP 기준 희석 EPS는 1.22달러, GAAP 기준 희석 EPS는 1.18달러로 각각 가이던스 구간의 중앙값을 상회했습니다. 총이익률은 62.7%로, 가이던스 범위의 중앙값을 소폭 상회했습니다. 영업비용은 6억 8천8백만 달러로, 이 중 R&D 비용이 3억 9천5백만 달러, SG&A 비용이 2억 9천3백만 달러였습니다.
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