헌팅턴 뱅크셰어스(HBAN) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-22 발표

핵심 요약

3분기 NII는 약 $2.1B(QoQ +0.9%, YoY +37%)로 9월 수정 전망치에 부합했으나 연간 EPS 눈높이는 $1.54 수준으로 하향
상업 대출 확대로 연간 보고 대출 성장률 약 36%를 유지한 반면 CRE 약정(-8%) 및 자동차·모기지 자산은 축소
전체 예금 원가 상승폭은 2bp(190bp)로 둔화되었으나 향후 50~60%의 높은 예금 베타를 보수적으로 반영

전문 앞부분

에릭 와서스트롬

감사합니다, 크리스틴. 그리고 모두 좋은 아침입니다. 오늘 3분기 실적 발표에 참여해 주셔서 감사드립니다. 오늘 발표를 맡은 연사들은 회장 겸 CEO 스티브 스테인오어, 사장 브랜트 스탠드리지, 그리고 최고재무책임자 재크 워스먼입니다. 불행히도 재크가 예상치 못하게 몸이 좋지 않아서, 조금 전에 통화를 해 보았지만 상태는 괜찮아 보입니다. 다만 오늘 Q&A 세션에는 참여하지 못할 것 같습니다. 대신 제가 직접 참여하며, 또한 최고신용책임자 브렌던 로울러도 Q&A에 함께할 예정입니다.

실적 관련 문서들—예측 정보에 대한 면책 조항과 비GAAP 재무정보를 포함한 자료, 그리고 오늘 사용할 슬라이드 복사본—은 당사 홈페이지의 투자자 관계 섹션(www.ir.huntington.com)에서 확인하실 수 있습니다. 다시 한 번 말씀드리면, 본 컨퍼런스는 녹음되며, 종료 후 약 1시간 뒤부터 재생본을 이용하실 수 있습니다.

그럼 이제 스티브에게 진행을 넘기겠습니다.

스티븐 스타이너우어

감사합니다, 에릭. 좋은 아침입니다. 오늘 함께해 주셔서 감사드립니다. 슬라이드 3부터 시작하겠습니다. 저희는 3분기에도 안정적인 영업 성과를 달성했으며, 이는 핵심 사업 전반에 걸친 지속적인 실행력과 그간의 투자 및 최근 체결한 파트너십의 효과가 반영된 결과입니다. 전반적으로 경영 환경은 매우 양호하며, 강력한 상업용 프로젝트 포트폴리오와 견조한 소비자 지출 동향이 이를 뒷받침하고 있습니다. 또한, 올해 남은 기간과 내년에도 소비자 활동이 건전한 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 금리 상승과 에너지 등 원자재 가격의 고공행진은 향후 성장세를 제약하거나 소비자 경제의 K자형 구조를 더욱 심화시킬 가능성이 있습니다.

이러한 가운데, 우리 팀들은 은행 전반에 걸쳐 고객 확보와 관계 강화를 지속하고 있습니다. 거시경제 여건은 변할 수 있지만, 당사의 전략은 변함이 없습니다. 우리는 위험 조정 수익률 극대화, 대차대조표 최적화, 비용 효율성 실현, 그리고 장기적 성장을 위한 투자를 지속하는 데 있어 일관된 원칙을 견지하고 있습니다. 마지막으로 여러분께 전달하고자 하는 핵심 메시지는 네 가지입니다. 첫째, 헌팅턴은 전국적 규모를 갖추고 있으며, 국가 평균보다 높은 성장이 예상되는 시장에서 상당한 규모를 보유한 전략적 위치의 글로벌 브랜드로서, 국내 선도적인 상업은행이자 다양한 부가가치 수수료 기반 사업을 보유하고 있습니다. 이러한 역량은 지속 가능한 내생적 성장과 이익 확대를 뒷받침합니다. 둘째, 유동적인 경영 환경 속에서도 안정적인 영업 성과를 창출하고 있습니다.

C&I 부문의 성장세는 매우 강력하며, 이는 당사의 전국적 상업 전략이 지속적으로 확장되고 있는 데에 기인합니다. 또한, 위험 조정 후 가격이 합리적이라고 판단하기 어려운 수준까지 압축된 일부 자산군에서는 축소를 통해 신용 성과와 수익성을 보호하는 신중한 결정을 내렸습니다. 이는 일부 대출 포트폴리오의 성장에 영향을 미쳤으나, 유형 자기자본 수익률에는 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 셋째, 당사의 파트너십은 매우 우수한 성과를 이어가고 있습니다. 비용 시너지는 계획대로 실현되었으며, 매출 시너지 역시 순조롭게 진행되고 있습니다. 특히, 텍사스 및 남부 지역을 중심으로 고객 확보와 관계 강화 역량을 한층 더 확대하고 있습니다. 넷째, 당사의 중저위험 선호 기조는 우리의 경영 방식의 근간으로 자리하고 있습니다.

유동성 상태는 여전히 건전하며, 신용 성과는 최상위 수준을 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 위험 조정 후 수익률 기준을 충족하는 기회에만 자본을 배분하고 있습니다. 이러한 모든 역량과 집중적인 실행력은 매출 및 이익 성장을 뒷받침하고, 수익률 개선, 유형순자산 가치 증가, 나아가 장기적인 주주가치 창출에 기여하고 있습니다.

슬라이드 4는 올해와 내년의 가치 창출 동력에 대한 당사의 전망을 보여줍니다. 2027년 EPS는 2025년 대비 20% 이상 성장할 것으로 예상되며, ROTCE는 꾸준히 상승해 17~18% 범위에 진입할 것으로 전망됩니다. 주당 유형순자산 가치는 2025년 수준 대비 10% 이상 증가할 것으로 예상되며, 이는 지속적인 이익 창출과 신중한 자본 관리의 결과입니다. 올해 들어 현재까지 약 4억 6천만 달러 규모의 자사주 매입을 완료했으며, 향후 몇 분기 동안에도 주주들에게 상당한 규모의 자본을 환원할 계획입니다. 이러한 성과는 당사의 핵심 브랜드의 강점, 부가가치 수수료 사업의 지속적 성장, 파트너십 시너지, 운영 효율성, 그리고 신중한 자본 관리의 결실을 반영합니다.

이제 브랜트 스탠드리지에게 연락을 넘기겠습니다. 모두 잘 알고 계시겠지만, 브랜트는 최근 헌팅턴의 사장으로 승진하여 당사의 모든 수익 창출 부문을 총괄하게 되었습니다. 브랜트, 부탁드립니다.

브랜틀리 스탠드리지

감사합니다, 스티브. 이제 슬라이드 5로 넘어가겠습니다. 앞선 컨퍼런스 콜에서도 설명드렸듯이, 저희는 지역 밀착형 관계 중심의 지리적 은행 모델과 전국 규모의 상업금융 사업의 전문성 및 규모를 결합한 차별화된 운영 모델을 구축해 왔습니다. 현재 이 모델을 21개 주에 걸쳐 확장하는 한편, 전국적으로 상업금융 사업도 지속적으로 성장시키고 있습니다. 두 가지 모델의 조화로 인해 대출 잔액은 1,910억 달러, 예금 잔액은 2,250억 달러에 이르는 상당한 규모를 달성했습니다. 또한 지리적 접근 방식에서도 비슷한 전략을 취하고 있으며, 중서부 지역에서의 선도적 입지를 바탕으로 텍사스와 남부 지역에서도 의미 있고 꾸준히 성장하는 규모를 확보하고 있습니다.

현재 미국 내 가장 빠르게 성장하는 대도시권 상위 25곳 중 12곳에 진출해 있어, 국내에서도 가장 매력적인 시장들에 확실하게 자리매김하고 있습니다. 당사의 부가가치 역량은 결제 서비스의 확대, 종합 자산관리 및 프라이빗 뱅킹 플랫폼, 그리고 종합 자본시장 사업 등 전반에 걸쳐 더욱 폭넓어졌습니다. 우리 상업은행은 50개 주 전역의 고객들을 지원하는 특화된 생태계를 갖추고 있습니다. 이러한 역량과 각 산업 분야의 심층적 전문성을 결합함으로써 차별화된 성장 기회를 창출하고, 회사 전반에 걸쳐 고객 관계를 더욱 확장해 나가고 있습니다.

회사 전반에 걸쳐 우리는 중저위험 성향을 유지하며 운영하고 있습니다. 이러한 규모와 위험 관리의 균형이 견고한 균형 성장을 지속할 수 있는 원동력입니다. 주요 사업군에서 지속적으로 구축해 온 차별화된 역량들은 장기적인 경쟁우위를 뒷받침합니다. 몇 가지 사례를 소개드리겠습니다.

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