제뉴인 파츠(GPC) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-20 발표

핵심 요약

3분기 매출 65억 달러(YoY +3.8%) 및 조정 EPS 2.07달러로 시장 컨센서스 소폭 상회
이란 분쟁 여파로 하반기 비용 부담 추정치 3,000만~4,000만 달러로 확대되며 연간 가이던스 하단 수렴 예고
산업 부문 EBITDA 마진(13.2%) 개선과 북미 자동차 마진(7.6%) 둔화가 상충하는 흐름 지속

전문 앞부분

티모시 월시

감사합니다. 여러분께 좋은 아침 인사를 드립니다. 제네루인 파츠 컴퍼니의 2026년 3분기 실적 발표 전화 회의에 오신 것을 환영합니다. 오늘 회의에는 회장 겸 최고경영자 윌 스텐젤, 차기 최고경영자 커트 캐러더스, 그리고 상임 부사장 겸 최고재무·운영책임자 버트 나피어가 함께하고 있습니다.

오늘 아침 보도자료 외에도, 제네루인 파츠 컴퍼니 웹사이트의 투자자 페이지에서 보충 슬라이드 프레젠테이션을 확인하실 수 있습니다. 오늘 회의는 웹캐스트로 진행되며, 회의 종료 후 회사 웹사이트에서도 다시 들을 수 있도록 재생본을 제공할 예정입니다. 준비된 발언 이후에는 질의응답 시간을 갖겠습니다. 답변은 2026년 10월 20일 현재 경영진의 견해를 반영합니다. 만약 질문에 답변하지 못하는 경우, 당사 투자자 관계 부서로 연락해 주시기 바랍니다.

본 회의에서는 일반회계원칙(GAAP)에 따라 보고된 실적 외에도 일부 비GAAP 재무 지표가 언급될 수 있음을 알려드립니다. 이러한 지표들의 조정 내역은 실적 보도자료에 포함되어 있습니다. 또한, 본 회의에서는 1995년 사적 증권 소송 개혁법에 규정된 바에 따라 회사 및 사업 관련 전망성 발언이 포함될 수 있습니다. 회사의 실제 결과는 이날 보도자료를 포함한 최근 SEC 서류에 명시된 여러 중요한 요인들로 인해 전망성 발언과 크게 다를 수 있습니다. 회사는 본 회의 중에 언급된 어떠한 전망성 발언에 대해서도 업데이트 의무를 지지 않습니다.

이상으로 윌에게 자리를 넘기겠습니다.

윌리엄 스텐젤

감사합니다, 팀. 여러분 모두 좋은 아침입니다. 2026년 3분기 실적 발표 회의에 함께해 주셔서 감사드립니다. 먼저, 어려운 거시경제 환경 속에서도 뛰어난 팀워크와 철저한 실행력을 발휘해 온 전 세계의 모든 팀원들에게 경의를 표하고자 합니다. 저희 팀들은 동시에 두 개의 독립된 상장회사로 나아가는 중요한 작업을 추진하는 가운데에도 사업을 잘 운영하고 있습니다. 고객에게 최선을 다하는 우리의 약속은 여전히 매일의 최우선 과제이자 성과를 이끄는 핵심 동력입니다.

오늘 아침에는 부문별 3분기 실적을 살펴보고, 2027년 1분기에 완료될 예정인 분할 계획에 대한 최신 소식을 공유하겠습니다. 제 발표 이후에는 커트가 지난 6주간의 초기 경험에 대해 말씀드리고, 버트가 이번 분기 재무 성과를 정리하며 향후 전망에 관해 설명하겠습니다. 우리는 사업 전반에 걸친 집중적인 실행에 힘입어 기대에 부합하는 견실한 3분기를 보냈습니다. 글로벌 운영 환경은 중동 지역의 지정학적 불확실성, 지속적인 원가 인상, 그리고 신중한 소비자 심리 등으로 여전히 역동적이지만, 우리 팀들은 유연성을 유지하며 규율 있는 방식으로 사업을 운영하고 있습니다.

재무 성과로 넘어가겠습니다. 3분기 주요 성과를 간략히 말씀드리면, GPC 전체 매출은 65억 달러로, 2025년 3분기 대비 2억 5천만 달러 이상, 약 4% 증가했습니다. 총마진은 70bp 확대되어 당초 예상에 부합했으며, 전략적 가격 책정 및 조달 활동에 힘입어 실현되었습니다. 산업 부문의 EBITDA는 전년 동기 대비 약 11% 증가하여 매출 대비 13.2%를 기록했고, 조정 후 주당순이익은 2.07달러로 전년 동기 대비 약 5% 상승했습니다.

다음으로 사업 부문별 실적을 살펴보겠습니다. 산업 부문의 총매출은 24억 달러로, 전년 동기 대비 약 1억 4천만 달러, 즉 6% 증가했으며, 비교 가능한 매출도 5.5% 늘었습니다. 이번 분기에는 물가 상승 효과가 약 2% 정도 반영되었습니다. 월별 추세를 보면, 분기 내 세 달 모두 평균 일일 매출 기준으로 전년 대비 중·고단위의 성장을 보였으며, 특히 9월이 분기 중 가장 강세를 보였습니다. 모션 부문은 대기업 고객, 중소형 지역 고객, 그리고 고부가가치 솔루션까지 전방위적으로 성장을 이어가며 또 한 번의 호조를 기록했습니다. 산업 시장의 전반적인 환경과 현재 고객 활동 수준에 대해 매우 긍정적으로 평가하고 있습니다. PMI 지수가 9개월 연속 50을 상회하고 있으며, 올해 들어 꾸준한 실적을 보이고 있습니다. 오랜 기간 지속된 산업 시장 위축 이후, 고객들의 미뤄졌던 유지보수와 지연된 투자가 이제 본격적으로 진행되고 있습니다. 또한 데이터센터 및 AI 인프라에 대한 투자가 전반적인 제조업 경기에도 긍정적인 영향을 미치고 있다고 판단됩니다.

다양화된 최종 시장에서의 성과를 살펴보면, 저희가 추적하는 14개 최종 시장 중 12곳에서 성장을 기록했습니다. 이는 지난 2분기의 11곳, 그리고 전년 동기의 7곳보다 더 많은 수치입니다. 특히 장비 및 기계 부문에서 고단위의 성장을 보였으며, 식품, 철강, 자동차, 판금, 데이터센터 및 물류, 석유·가스 추출, 장비 임대·리스 등에서도 중단위에서 두 자릿수 성장이 나타났습니다. 다만 목재 및 고무·플라스틱 부문에서는 수요 약세로 인해 성장세가 다소 제한되었습니다. 모션은 다양한 규모와 차별화된 가치 제안, 그리고 ‘One Motion’이라는 통합 솔루션 접근법을 통해 치열한 경쟁 시장에서 차별화를 이루고 있습니다. 고객의 문제를 기술적·산업적·기술적 전문성으로 해결하고, 고객의 운영에 깊이 파고들어 통합된 관계를 구축함으로써, 모션은 고객 충성도와 지속적인 수익성 있는 성장을 창출하는 차별화된 솔루션을 제공합니다. 모션 팀 전반에 걸친 행동 지향적 태도와 서비스 중심 문화는 성공의 핵심 요소입니다.

모션 매출의 약 80%를 차지하는 핵심 Break Fix MRO 사업은 이번 분기에도 약 5% 성장했으며, 나머지 20%를 차지하는 자본집약적 프로젝트 관련 매출은 거의 10% 증가했습니다. 대규모 고객 주문과 자본 프로젝트 활동이 이번 분기에도 견조하게 이어졌습니다.

산업 부문의 3분기 EBITDA는 3억 1,700만 달러로 전년 동기 대비 약 11% 증가했으며, 매출 대비 13.2%를 기록해 전년 동기 대비 60bp 상승했습니다. 이러한 우수한 성과는 다년간의 영업 효율성, 가격 책정 및 조달 전략에 더해, 장기 성장을 뒷받침하기 위한 지속적인 투자와 철저한 비용 관리가 결합되어 이루어졌습니다. 앞으로도 모션의 전반적인 성장 모멘텀에 대해 매우 긍정적으로 전망하고 있습니다. 역동적인 환경 속에서도 모션은 매력적인 단기 및 장기 산업 제조 트렌드로부터 혜택을 받을 수 있는 위치에 있습니다. 핵심 MRO 수요는 여전히 건전하며, 자본집약적 프로젝트 활동도 점점 강화되고 있고, 우리의 전략적 이니셔티브는 가시적인 성과를 창출하며 향후 성과를 위한 훌륭한 기반을 마련하고 있습니다. 12월 9일 열리는 모션 투자자 데이에서, 모션의 사업 현황, 주요 이니셔티브, 자본 배분 우선순위 및 재무 전망에 대해 더욱 상세히 공유할 예정입니다.

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