피프스 서드 뱅코프(FITB) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-19 발표

핵심 요약

3분기 조정 EPS 0.90달러로 컨센서스(0.82달러) 상회 및 합병 효과로 분기 매출 33억 달러대 안착
조정 ROTCE 20.6% 및 배당금 5% 인상 발표와 함께 4분기 PPNR 9~10% 순증 가이던스 제시
금리 급등에 따른 AOCI 16억 달러 손실로 9월 자사주 매입 연기 및 4분기 2억~3억 달러 매입 재개 예고

전문 앞부분

티모시 스펜스

안녕하세요, 여러분. 오늘 함께해 주셔서 감사드립니다. 저는 이런 전화 회의를 시작할 때마다 훌륭한 은행과 불확실성 속에서의 경영에 대해 말씀드리곤 합니다.

하지만 오늘은 훌륭한 은행을 구분짓는 또 다른 요소, 바로 우리 직원들에 대해 먼저 말씀드리고자 합니다. 이번 분기는 우리 회사 역사상 매우 중요한 전환점이었습니다. 저는 우리 직원들이 고객과 주주, 그리고 서로를 위해 보여준 헌신에 깊이 감사하며, 그 마음가짐에 큰 영광을 느낍니다. 저희는 1년 13일 전에 코메리카 인수를 발표했습니다. 그 기간 내내 모든 직원들은 168년 역사상 가장 크고 복잡한 전환 작업을 완료하기 위해 열정적으로 노력하고 협력했습니다.

법적 전환 첫날 이후, 여러분은 새로운 동료들을 각 팀에 환영했고, 제5삼은 새로운 지역사회에도 소개했습니다. 또한 비용 절감 목표를 달성하기 위해 어려운 결정들을 내렸으며, 수익 창출 기회를 발굴하고 이를 실행하기 위해 함께 힘을 모았습니다. 전환 준비를 위해 무려 400만 시간 이상을 투입했고, 노동절 주말에는 약 60만 개의 계좌와 293개의 영업점을 신규로 운영하면서 동시에 82개의 영업점을 폐쇄하는 등 ‘노동’이라는 단어의 진정한 의미를 새롭게 되살려냈습니다.

그 이후로도 여러분은 끊임없이 노력하여 새로운 고객들을 은행으로 맞이하고, 고객들이 원하는 방식으로 계좌를 설정하도록 지원하며, 합병 후 우리 회사에서 제공하는 다양한 금융 서비스의 혜택을 누릴 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 여러분의 조언은 고객들의 비즈니스에 맞춤형 솔루션을 제공하는 힘이 되고, 여러분의 창의성은 혁신상을 수상하게 하는 원동력이며, 탁월함을 향한 헌신은 업계 선도적인 재무 성과를 만들어냅니다. 고객을 모든 일의 중심에 두시는 여러분께 다시 한 번 감사드립니다.

오늘 아침, 우리는 분기 실적을 발표했습니다. 공시문 2페이지에 명시된 특정 항목을 제외한 기준에 따른 주당순이익은 0.90달러였으며, 순이익은 1.13달러였습니다. 조정 PPNR은 2분기 대비 8% 증가했고, 조정 매출은 2% 늘어났으며, 조정 비용은 2% 감소했습니다. 경쟁이 더욱 치열해지는 환경 속에서도 핵심 예금은 전분기 대비 3% 증가했고, 대출은 1% 늘어났습니다. 순손실률은 31bp로 안정적으로 유지되었습니다. 분기 중반까지 진행된 전환에도 불구하고, 이미 거래 발표 시 제시했던 2027년 수익성 목표 중 3개 중 2개를 초과 달성했습니다. 조정 유형자본주당순이익(ROTE)은 20.6%, 조정 자산수익률(ROA)은 1.41%, 조정 효율성 비율은 54.6%를 기록했습니다. 우리 회사 역사상 가장 큰 규모의 인수와 지난 1년간 114bp 상승한 10년 만기 국채 수익률에도 불구하고, 주당 유형자본장부가치는 전년 대비 2% 증가했고, TCE 비율은 변동이 없었습니다.

기술적 전환과 비용 시너지 창출 작업이 일단락된 지금, 앞으로 우리의 최우선 과제는 합병 후의 강점을 바탕으로 내생적 성장과 시장 점유율 확대를 이끌어내는 것입니다. FDIC의 예금 데이터 요약 자료는 이러한 성과를 측정하는 중요한 지표 중 하나로, 2026년 분기별 자료가 지난 9월에 공개되었습니다. 소매예금에 집중하는 캡 브랜치 방식을 활용한 결과, 제5삼은 소매 예금 포트폴리오에서 전국 1위, 연간 소매예금 증가율에서는 전국 3위를 차지했습니다.

텍사스에서는 지난 2월부터 본격적인 성장세를 보이고 있습니다. 댈러스와 휴스턴의 소매예금은 전년 대비 20% 이상 증가했고, 시장 점유율도 40bp 이상 확보했습니다. 현재 댈러스와 휴스턴에서 각각 7위와 8위를 기록하고 있으며, 이는 향후 3년간 텍사스에서 개설될 150개의 신규 지점 중 첫 번째 지점을 내년 3분기에 오픈하기 전의 성과입니다.

남동부 지역에서는 소매 시장 점유율 6위를 기록했습니다. 남동부 전체 예금 증가율의 5배가 넘는 속도로 소매예금이 꾸준히 증가하고 있으며, 지난 5년간 연평균 11%의 복합성장률을 보이고 있습니다. 남동부의 신규 지점 개설 프로그램 역시 성장의 핵심 동력이지만, 그것만으로는 충분하지 않습니다. 총 신규 지점 개설 수에서 2위, 3년 후 지점 당 평균 예금액에서도 2위를 기록했지만, 같은 기간 기존 지점의 예금 증가율에서도 2위를 차지했습니다. 남동부 소비자 예금의 총비용은 연방기금 금리보다 207bp 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2026년에 남동부에서 이미 35개의 신규 지점을 개설했으며, 올해 전체로 약속한 [총 55개] 지점 개설도 예정대로 진행되고 있습니다.

이번 분기에서 또 하나 주목할 만한 전략적 이슈는 제5삼 혁신 은행의 공식 출범입니다. 이 사업은 스타트업 및 성장 단계의 기업들과 그 창업자들, 그리고 이들을 지원하는 투자자들을 중심으로 설립되었습니다. 혁신 은행은 코메리카의 34년 역사를 가진 기술 및 생명과학 분야와 제5삼의 결제, 디지털, 투자은행, 자산관리 역량을 결합한 형태로 운영됩니다. 특히 벤처캐피탈이 집중된 주요 도시와 산업 밀집 지역을 중심으로, 우리만의 독창적인 전문성을 제공할 수 있는 분야를 우선적으로 개척해 나갈 계획입니다. 최근 출범한 핀테크 분야를 시작으로, 향후 몇 달간 이 사업의 구체적인 모습을 더 자세히 설명드릴 예정입니다. 다만 저희는 2030년까지 이 분야에서 100억 달러 규모의 예금 창출 가능성을 보고 있으며, 이는 추가적인 수익 성장 기회와도 연결됩니다.

마지막으로, 제가 늘 처음에 말씀드리는 부분으로 돌아가겠습니다. 제5삼에서는 훌륭한 은행이란 호조의 경제 환경에서 얼마나 잘 성과를 내느냐보다, 불확실한 상황 속에서 어떻게 대응하느냐로 평가된다고 믿습니다. 고객들은 여전히 경제 기반이 견고하다고 말하지만, 최근 금리 급등 사태가 보여주듯이 시장 환경은 매우 유동적입니다. 성공을 좌우하는 요인들이 변화할 때, 규율과 선택의 자유가 더욱 중요해집니다. 이러한 환경에서 저희의 우선순위는 다음과 같습니다. 핵심 예금 성장을 통해 차별화된 성과를 내고, 대출 및 기타 수익성 자산 포트폴리오를 다양화하며, 검증되지 않은 고성장 분야나 금리 민감형 차입자에 대한 노출을 최소화합니다. 또한, 반복적인 수수료 기반 사업과 시장 민감성 수익원에 대한 균형을 맞추면서, 성장과 AI 분야에 대한 장기적 투자를 지속할 수 있는 수익성을 확보하는 것입니다.

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