에프아이에스(FIS) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문
2026-11-03 발표
전문 앞부분
스테파니 페리스
감사합니다, 조지. 그리고 모두 좋은 아침입니다. FIS는 견실한 분기 실적을 기록했습니다. 매출은 성장했고, 마진은 확대되었으며, 강력한 자유 현금흐름을 창출했습니다.
당사 솔루션에 대한 수요는 여전히 높으며, 당사는 포트폴리오를 지속적으로 간소화하고 비핵심 선불 자산의 매각을 완료했습니다. 고객들은 그 어느 때보다도 더 많은 것을 당사에 요구하고 있습니다. 그들은 강력한 사이버 보호와 AI 관련 적절한 통제를 원합니다. 그렇기 때문에 신뢰와 회복력이 당사 모든 활동의 핵심입니다.
세계 경제의 약 12%가 당사 시스템을 통해 흐르고 있는 만큼, 고객의 안전을 지키는 것은 당사의 가장 중요한 책임입니다.
그리고 우리는 고객을 대신해 투자하고 있으며, 이에 대해 오늘 오전 말씀드리겠습니다. 어려운 환경 속에서도 고객과 서로를 계속해서 지원해 주시는 전 세계 모든 동료들에게 감사드립니다.
높아진 보안 요구와 변화하는 고객 행동에 따라, 고객에게 지속적으로 가치를 제공하기 위한 당사의 노력은 올해 예상 실적 전망의 수정으로 이어졌습니다. 역동적인 업계 환경 속에서 당사는 의도적으로 보다 신중한 접근 방식을 취하고 있습니다.
이제 오늘 업데이트하는 당사의 전망에 대해 말씀드리겠습니다. 그 이유를 명확히 하고자 합니다. 세 가지 요인이 이를 주도하고 있습니다. 첫째, 시장 수요가 기존 라이선스에서 당사의 새로운 구독형 및 SaaS 제품으로 빠르게 전환되고 있어, 당사는 반복 매출을 우선시하고 있습니다.
둘째, 3분기 동안 일부 고객 주도의 전환 지연이 발생하기 시작했는데, 특히 대규모 고객층에서 나타났으며, 대형 은행 통합 시점에 따른 영향도 일부 있었습니다.
당사의 전망에는 이러한 요인들을 반영한 수정된 일정이 포함되어 있습니다. 셋째, 당사는 기술과 보안에 투자하여 고객 구현을 지원하고 사이버 활동을 우선시할 수 있는 유연성을 확보하고 있습니다.
이러한 요인들은 2027년 4분기 실적에 부담으로 작용하겠지만, 2028년에는 대부분 완화될 것으로 예상됩니다. 오늘 오전에는 3분기 실적, 당사의 전략과 우선순위, 그리고 당사가 구축하고 있는 상업적 모멘텀에 대해 설명드리겠습니다. 이후 제임스가 당사의 재무 결과, 2026년 업데이트된 전망, 그리고 2027년에 대한 예비 프레임워크를 다루겠습니다.
3분기 하이라이트 슬라이드로 넘어가겠습니다. 프로포마 매출은 3.7% 성장했으며, 반복 매출은 2.5% 증가했습니다. 조정 EBIT 마진은 42.9%로, 유리한 매출 믹스와 비용 절감 프로그램의 효과로 94bp 확대되었습니다.
조정 EPS는 1.61달러로 6.6% 상승했습니다. 자유 현금흐름은 여전히 큰 강점입니다. 연초부터 현재까지의 자유 현금흐름은 19억 달러로 57% 증가했습니다.
연초부터 현재까지 반복 ACV 매출도 증가했습니다. 지난 분기에 매출이 계획에 미치지 못했다고 말씀드렸던 자본시장 부문에서는, 상업적 우수성과 반복 매출 이니셔티브에 대한 집중으로 인해 2분기 대비 반복 매출이 26% 개선되었습니다.
지난 분기에 이 문제를 해결하겠다고 말씀드렸고, 실제로 그렇게 진행하고 있습니다. 또한 포트폴리오를 간소화하여 은행 솔루션 부문 내 비핵심 선불 자산의 매각을 완료했습니다. 이러한 결과들은 당사의 수익성, 강력한 현금 창출력, 그리고 건강한 수요를 반영합니다.
다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 당사는 전략에 계속 투자하고 있으며, 총 발급 솔루션 사업을 포트폴리오에 추가함으로써 더욱 규모 있고 현금 창출력이 높은 사업체로 거듭나고 있습니다.
현재 당사는 9천만 개 이상의 핵심 은행 계좌와 10억 개 이상의 카드 회원 계좌를 지원하고 있으며, 연초부터 현재까지 520억 건 이상의 카드 거래를 처리했습니다. 고객은 계속 성장하고 있으며, 당사도 함께 성장하고 있습니다.
유기적 기준으로 볼 때, 당사의 모든 주요 지표는 중간 단일 자릿수 성장을 기록하고 있습니다. 규모 있게 성과를 내고 고객과 함께 성장하는 것이 더 강력한 자유 현금흐름으로 이어지고 있으며, 이는 2025년 연초부터 현재까지 12억 달러에서 2026년 연초부터 현재까지 19억 달러로 증가했습니다.
다음 슬라이드로 넘어가겠습니다. 운영 우수성, 특히 상업적 우수성과 고객 경험 개선은 투자자의 날 이후 당사가 지속적으로 강조해 온 사항이며, 실제 진전을 보이고 있습니다. 은행 부문의 상업적 우수성의 한 예로, 고마진 제품으로의 뚜렷한 전환이 이루어지고 있습니다.
고객 경험 측면에서는, 올해 초 계좌 관리에 상당한 투자를 단행하여 커버리지 팀을 15% 확대하고, 전문 고객 성공 매니저, 계좌 디렉터, 기술 계좌 매니저 등으로 커버리지를 심화했습니다.
당사의 투자와 회복력 또한 결실을 맺고 있어, 연초부터 현재까지 서비스 사고를 40% 줄였고, 고객 알림 시간을 거의 90% 단축했습니다. 마지막으로, AI 네이티브 제품에 대한 투자는 10개의 신제품을 탄생시켰으며, 여기에는 새로운 자금세탁방지 에이전트도 포함됩니다. 고객들은 더 나은 경험을 하고 있으며, 이는 가격 압박이 완화되고 재계약률이 높아지는 결과로 나타나고 있습니다.
당사의 반복 ACV 재계약률은 90% 후반대로, 작년 대비 100bp 이상 상승했으며, 재계약 시 가격 압박도 개선되었습니다. 앞서 몇 분기 동안 언급했듯이, 당사는 또한 사업의 내구성과 효율성을 강화하고 있습니다. 총 발급 솔루션 매출의 72%가 2029년 이후까지 계약되어 있으며, 당사는 사업 전반에 걸쳐 효율성 향상에 계속 집중하고 있습니다.
더 강력하고 장기적인 고객 관계는 당사가 우선시하는 반복 매출의 기반이 됩니다. 다음 슬라이드 8로 넘어가겠습니다. 당사의 단기 우선순위를 설명드리겠습니다. 먼저 신뢰입니다. 신뢰가 최우선입니다. 당사의 기술을 사용해 세계 금융 시스템의 상당 부분을 운영하는 고객들의 안전과 그 고객들의 안전이 무엇보다 중요합니다. 위협 환경은 빠르게 변화하고 있으며, AI는 방어자와 공격자 모두에게 취약점을 발견하는 속도를 가속화하고 있습니다.
당사는 2024년부터 인프라 회복력과 사이버 보안에 상당한 투자를 해왔습니다. FIS는 Anthropics Project Glass Wing에 참여하는 소수의 금융 기술 기업 중 하나입니다.
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