페어 아이작(FICO) 4Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-11-04 발표

핵심 요약

4분기 매출 $657M, 비GAAP EPS $11.10 기록으로 시장 컨센서스 하회
가격 전환기 및 거시 불확실성 이유로 FY27 연간 실적 가이던스 제공 보류
부채 배수 3.29배 도달로 4분기 자사주 매입 중단 및 디레버리징 집중

전문 앞부분

데이브 싱글턴

안녕하십니까? FICO의 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사드립니다. 저는 투자자 관계 부사장 데이브 싱글턴입니다. 오늘 함께 자리한 분들은 CEO 윌 랜싱과 CFO 스티브 웨버입니다.

오늘 당사는 전년 대비 재무 성과를 설명하는 보도자료를 배포했습니다. 이번 콜에서는 사업의 현재 추세를 이해하기 쉽도록 전 분기 대비 결과도 함께 논의할 예정입니다. 본 프레젠테이션에서 언급된 일부 내용은 1995년 사적 증권 소송 개혁법에 따른 미래 예측 관련 진술입니다. 이러한 진술에는 실제 결과가 크게 달라질 수 있는 다양한 위험과 불확실성이 포함되어 있습니다. 해당 위험 및 불확실성에 관한 정보는 회사의 SEC 제출 서류, 특히 그러한 서류의 위험 요소 및 미래 예측 진술 부분에 기재되어 있습니다. 서류 사본은 SEC, FICO 웹사이트 또는 당사 투자자 관계팀에서 확인하실 수 있습니다.

이번 콜에서는 특정 비GAAP 재무 지표에 대한 언급도 포함됩니다. 이러한 비GAAP 재무 지표를 가장 유사한 GAAP 지표로 조정한 내역은 오늘 발행된 당사 실적 발표 및 Reg G 스케줄을 참고하시기 바랍니다. 실적 발표 및 Regulation G 스케줄은 회사 웹사이트 fico.com의 투자자 관계 페이지 또는 SEC 웹사이트 sec.gov에서 확인하실 수 있습니다. 본 웹캐스트의 재생본은 2027년 11월 4일까지 이용 가능합니다. 당사의 분기별 투자자 프레젠테이션은 웹사이트 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있으며, 오늘 실적 발표 중에도 해당 프레젠테이션을 참조하겠습니다.

이제 CEO 윌 랜싱에게 통화를 넘기겠습니다.

윌리엄 랜싱

감사합니다, 데이브. 그리고 네 번째 분기 실적 발표에 함께해 주신 모든 분들께도 감사드립니다. 또 한 번의 견고한 성과를 거두며, 당사는 2026 회계연도를 FICO 역사상 가장 성공적인 재무 연도로 마무리했습니다. 투자자용 프레젠테이션 5페이지에서 보시는 바와 같이, 4분기 매출은 6억 5,700만 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했습니다. 올해 전체 기준으로는 25억 3,500만 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 27% 성장했습니다. 분기 기준 GAAP 순이익은 1억 7,500만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, GAAP 주당순이익은 8.12달러로 전년 대비 26% 상승했습니다. GAAP 순이익에는 스티브가稍後 설명할 세 가지 주요 항목이 포함되어 있으며, 이들의 합산 세전 손실은 4,400만 달러, 세후 손실은 3,300만 달러입니다. 해당 항목들을 제외한 조정 순이익은 2억 800만 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했으며, 조정 주당순이익은 9.64달러로 전년 동기 대비 43% 상승했습니다. 이러한 항목들은 기존 기간과 일관된 기타 조정 사항들과 함께 비GAAP 실적에서 제외됩니다. 모든 조정을 반영한 결과, 당사의 비GAAP 순이익은 2억 3,900만 달러로 전년 동기 대비 28% 증가했으며, 비GAAP 주당순이익은 11.10달러로 전년 동기 대비 43% 상승했습니다.

회계연도 기준으로 GAAP 순이익은 8억 3,500만 달러로 2025 회계연도 대비 28% 증가했으며, GAAP 주당순이익은 36.32달러로 전년 동기 대비 37% 상승했습니다. 비GAAP 순이익은 9억 8,800만 달러로 2025 회계연도 대비 35% 증가했으며, 비GAAP 주당순이익은 42.99달러로 전년 동기 대비 44% 상승했습니다. 4분기에는 2억 8,400만 달러의 자유현금흐름을 창출했습니다. 올해 전체 기준으로는 10억 3,400만 달러의 자유현금흐름을 기록하며, 이는 2025 회계연도 대비 40% 증가한 수치입니다. 2026 회계연도에는 역대 최대 규모인 30억 2,800만 달러 상당의 자사주를 매입했으며, 이는 평균 주당 가격 [1,204달러]에 251만 4천 주를 매입한 것입니다. 이는 2025 회계연도 말 발행 주식 수의 약 10%에 해당합니다.

4분기에 당사는 자사주 매입을 잠시 중단하고, 자유현금흐름을 3분기 가속화된 자사주 매입에 사용된 단기차입금 상환에 집중함으로써 순부채 대비 EBITDA 배수를 3.29배로 낮췄습니다. 앞으로도 당사의 기본 철학은 변함이 없습니다. 당사는 자사주 매입을 여전히 매력적인 현금 운용 방안으로 보고 있습니다.

세그먼트별 실적을 보면, 6페이지에 나와 있듯이 4분기 스코어즈 부문 매출은 4억 1,400만 달러로 전년 동기 대비 33% 증가했습니다. B2B 스코어즈가 성장의 핵심 동력이었지만, B2C 스코어즈에서도 지속적인 성장을 확인했습니다. 올해 전체 기준으로 스코어즈 부문 매출은 16억 5,200만 달러로 전년 대비 41% 증가했습니다.

소프트웨어 부문에서는 4분기 매출 2억 4,300만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 19% 성장했습니다. 실적 내역에는 플랫폼 매출이 84% 증가한 반면 비플랫폼 매출은 12% 감소한 것이 포함됩니다. 올해 전체 기준으로 소프트웨어 부문 매출은 8억 8,300만 달러로 전년 대비 7% 증가했습니다. 스티브가稍後 세그먼트별 상세 내용을 추가로 설명하겠습니다.

올해 스코어즈 사업은 어려운 시장 환경 속에서도 당사의 전략적 우선순위를 진전시켰으며, 우리는 그 성과를 매우 자랑스럽게 생각합니다. 모기지 리셀러 거래량의 약 73%를 차지하는 리셀러 파트너들과 직접 라이선스 계약을 체결함으로써 더 넓은 유통망 구축의 기반을 마련했으며, 정보 연구와의 이번 분기 계약을 포함해 차세대 Ultra FICO 스코어를 통해 새로운 지식재산권을 시장에 선보였습니다. 또한 FICO Score 모기지 시뮬레이터와 FICO Score 10T의 도입률을 모두 높였습니다. 이번 분기에 FHA는 가장 예측력이 뛰어난 최신 신용점수인 FICO Score 10T를 2027년 1월 1일부터 승인된 대출기관에서 사용할 수 있도록 공식 발표했습니다. FICO Score 10T의 도입으로 대출기관은 보다 정확한 여신 결정을 내릴 수 있게 되며, 소비자들은 더 유리한 모기지 조건과 지속 가능한 주택 소유 기회를 얻을 수 있습니다. FICO Score 10T는 FHA 첫주택구매자 모기지에서 경쟁 점수보다 10% 이상 우수한 성능을 보여줍니다. 정확한 위험 평가가 무엇보다 중요한 분야에서 확실한 예측 우위를 제공합니다.

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