에드워즈 라이프사이언시스(EW) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-11-04 발표

핵심 요약

3Q 매출 $1,720M(YoY +10.7%) 및 조정 EPS $0.80로 컨센서스 상회, 연간 조정 EPS 가이던스 $2.97~$3.05로 상향
경쟁사 유럽 철수 반사이익 연간화 완료로 향후 TAVR 성장은 점유율 확대가 아닌 시술 건수 증가에 의존
4Q 조정 EPS 가이던스($0.61~$0.69)와 마진 전망치(20%대 중반)가 시장 컨센서스($0.74)를 하회하며 단기 수익성 둔화 예고

전문 앞부분

제리앤 사르트

안녕하세요, 오늘 회의에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 콜에 함께하신 분들은 저희 CEO Bernard Zovighian과 CFO Doretta Mistras입니다. 또한 Q&A 세션에는 TAVR 글로벌 리더 Dan Lippis와 TMTT, 외과 및 IHFM 분야의 글로벌 책임자 Daveen Chopra도 함께 하겠습니다. 정규 거래 종료 후 Edwards Lifesciences는 2026년 3분기 재무 결과를 발표했습니다.

오늘 콜에서 경영진은 보도자료와 동봉된 재무 일정에 포함된 결과를 설명한 뒤, 남은 시간 동안 질의응답을 진행할 예정입니다. 경영진은 추정치, 가정 및 전망에 기반한 미래 예측 관련 발언을 할 수 있음을 알려드립니다. 이러한 발언은 해당 발언이 이루어진 날짜를 기준으로 하며, Edwards는 오늘 이후 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

또한 이러한 발언에는 실제 결과가 미래 예측 발언에서 표현되거나 암시된 내용과 크게 달라질 수 있는 위험과 불확실성이 포함됩니다. 이러한 차이를 초래할 수 있는 요인은 오늘 발표된 보도자료와 Edwards의 기타 SEC 서류에서 확인하실 수 있으며, 이 모든 자료는 회사 웹사이트 edwards.com에서 확인하실 수 있습니다. 별도 언급이 없는 한, 매출 성장에 대한 저희의 논의는 오늘 앞서 발표된 재무 결과 보도자료에서 정의된 근본적인 매출 성장을 의미합니다. 이번 콜에서 언급된 GAAP 및 non-GAAP 수치 간의 조정 정보 역시 오늘 보도자료에 포함되어 있습니다. 분기 및 연간 성장률은 계속 사업을 기준으로 합니다.

이제 Bernard에게 말씀드리겠습니다.

버나드 조비기안

감사합니다, 제리안. 그리고 여러분 모두 환영합니다. 저희는 두 사업부와 모든 지역에서 고른 성장을 이끌며 예상을 뛰어넘는 3분기 실적을 달성했습니다. 더욱 중요한 점은, 가장 중요한 임상·규제·정책 및 상업적 우선순위 중 여러 분야에서 의미 있는 진전을 이루었고, 이를 통해 지속 가능한 장기 성장에 대한 전망을 한층 더 견고하게 다졌다는 것입니다. 최고 수준의 재무 성과가 일관되게 나타나고 있는 것은 당사의 집중된 전략과 혁신, 속도, 유연성에 대한 헌신, 그리고 에드워즈 전역의 1만 7천 명의 헌신적인 직원들이 보여준 실행력이 결합된 결과입니다.

3분기 매출은 [17억 2천만 달러]로 11.2% 증가했습니다. 이러한 성과는 TAVR 부문의 견조한 성장세와 PASCAL, EVOQUE, SAPIEN M3를 포함한 TMTT 치료법 포트폴리오의 기여 확대에 힘입었습니다. 이번 분기의 강력한 실적을 바탕으로, 올해 연간 매출 성장률 전망치를 약 11.5%로 상향 조정하고, 조정 후 EPS 전망치도 중간값 기준으로 전년 대비 18% 증가한 2.97~3.05달러로 상향 조정합니다.

지금까지의 2026년 상황을 되돌아보면, 우리 팀들이 이룬 성과와 에드워즈를 미래에 어떻게 준비시키고 있는지에 대해 매우 자랑스럽게 생각합니다. 당사는 구조심장 분야라는 크고 성장 가능성이 높으며 미충족 환자 요구가 큰 시장에 집중하는 명확한 전략을 가지고 있습니다. 당사는 장기적인 관점을 바탕으로 초기 단계부터 투자하며, 소외된 환자들에게 가능한 새로운 치료 영역을 개척하고 그 경계를 확장해 나가고 있습니다. 동시에, 운영 방식을 더욱 정교화하고 과학과 기술의 발전을 적극적으로 수용하며 의사결정을 가속화하고 핵심 우선순위를 중심으로 실행력을 강화하고 있습니다. 이러한 노력은 당사 전반에 걸쳐 의미 있는 진전을 이끌어내고 있으며, 근본적인 환자 중심 문화에 의해 뒷받침되고 있습니다.

이 모든 요소들이 우리를 차별화하며, 장기적인 성공에 대한 자신감을 갖게 합니다. 특히 지난 몇 달 동안 당사의 전략이 눈에 띄는 진전을 보여주었는데, 의사들에게 새로운 치료 옵션을 제공하는 5건의 중요한 치료법 승인을 받았습니다. 또한, 당사는 구조심장 치료의 임상 근거 기준을 계속해서 높이고 있으며, 실무에 변화를 가져올 두 가지 새로운 데이터 세트를 발표하기도 했습니다.

TAVR 분야에서 SAPIEN 플랫폼은 지속적인 혁신과 세계적 수준의 임상 근거에 힘입어 밸브 성능과 내구성 측면에서 여전히 벤치마크를 설정하고 있습니다. PROGRESS 임상시험은 (청취 불가)에 대한 우리 모두의 이해와 관리 방식에 획기적인 전환점을 마련했습니다. PROGRESS 임상시험 결과, 초기 TAVR 임상 결과, 장기 비용 효율성 데이터, 그리고 PARTNER 3의 7년 내구성 데이터를 종합하면 대동맥판막협착증을 질병으로서 보다 깊이 이해할 수 있게 되었으며, SAPIEN 플랫폼을 활용한 TAVR이 CVS 환자를 위한 설득력 있는 치료 전략임을 다시 한번 입증했습니다. 이로 인해 임상 커뮤니티는 질병을 바라보는 관점, 평가 방법, 치료 대상 및 시기를 새롭게 재편하게 되었습니다. 궁극적으로 이는 SAPIEN 플랫폼을 통한 선제적 질병 관리의 가치를 더욱 분명히 해줍니다. 또한 NCD 현대화는 모든 AS 환자에게 적시에 양질의 치료를 제공함으로써 TAVR 접근성을 확대하는 중요한 발걸음입니다.

TMTT 분야에서는 수년간의 선구적 개발과 전략적 투자가 결실을 맺어, 승모판 및 삼첨판 질환으로 고통받는 임상적으로 다양한 환자들을 위해 맞춤형 치료를 제공할 수 있는 독특한 기회를 의사들과 함께 창출했습니다. 최근 미국에서 삼첨판 환자를 위한 PASCAL과 승모판 환자를 위한 차세대 캡처 클래리티가 승인됨에 따라, 당사는 치료 옵션 포트폴리오를 더욱 강화하고 있습니다.

Surgical 부문에서는 RESILIA 치료법 포트폴리오의 높은 채택률을 유지하고 있으며, 선천성 환자를 위한 (청취 불가) 및 외과적 측방 부속물 축적을 위한 ECLIPTIS 등 미충족 환자 요구를 해결하기 위한 새로운 치료법을 지속적으로 도입하고 있습니다. 동시에 당사는 구조심장 분야에서 구조 및 심부전, 대동맥 역류 등 중대한 미충족 수요가 존재하는 새로운 영역에도 우리의 검증된 혁신 노하우를 적용하여 장기 성장의 추가 기회를 창출하고 있습니다.

이 모든 것을 되돌아보면, 에드워즈가 주도하는 모든 노력이 의료진, 공급자, 보험사, 그리고 무엇보다도 삶의 질을 회복하고 더 오래 사는 환자들에게 어떤 긍정적 영향을 미치는지에 대해 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이제 TCT에서 발표된 최근 내용을 좀 더 깊이 살펴보겠습니다. 의사들은 SAPIEN, PASCAL, EVOQUE 및 SAPIEN M3에 대한 설득력 있는 새로운 근거를 발표했는데, 이는 해당 치료법들에 대한 임상 커뮤니티의 이해를 심화시키고 AS, 승모판 및 삼첨판 환자들의 치료를 혁신할 수 있는 엄청난 잠재력을 강조하는 것입니다. 이러한 근거의 폭과 질은 당사의 혁신 전략의 강력함과 구조심장 질환 임상 근거의 벤치마크를 설정하려는 당사의 헌신을 잘 반영하고 있습니다.

에드워즈 라이프사이언시스의 다른 컨퍼런스콜

에드워즈 라이프사이언시스 기업 정보 · 컨콜 전문 전체