코그니전트(CTSH) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-29 발표

핵심 요약

3Q26 매출 57억 달러, 조정 EPS 1.49달러로 시장 컨센서스 동반 상회 기록
연간 고정환율 매출 가이던스 상단 1.1%p 하향(4.0~4.4%) 및 연간 마진 전망 16.1%로 조정
조정 영업이익률 16.3%(YoY +30bp) 달성하며 7분기 연속 전년 대비 확대 기조 유지

전문 앞부분

타일러 스캇

감사합니다, 운영자님. 그리고 모두 좋은 아침입니다. 코그니전트의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 여러분을 환영합니다. 오늘 함께 해 주실 분들은 라비 쿠마르 최고경영자와 자틴 달랄 최고재무책임자입니다. 현재 여러분께는 실적 발표문과 투자자용 보충 자료 사본이 전달되었을 것입니다. 아직 받지 못하셨다면 당사 웹사이트 cognizant.com에서 확인하실 수 있습니다. 시작에 앞서, 오늘 콜에서 나온 일부 발언들과 질문에 대한 답변 중 일부는 선동적인 성격을 띨 수 있음을 알려드립니다. 이러한 발언들은 당사의 실적 발표문 및 SEC에 제출된 기타 서류에 명시된 위험과 불확실성의 영향을 받습니다.

또한, 오늘 콜에서는 당사 투자자들에게 유용한 정보를 제공한다고 판단되는 특정 비GAAP 재무 지표를 언급할 예정입니다. 적절한 경우 비GAAP 재무 지표와 해당 GAAP 지표 간의 상호 조정 내용은 당사의 실적 발표문 및 SEC에 제출된 기타 서류에서 확인하실 수 있습니다.

이상으로 라비 씨에게 말씀드리겠습니다.

라비 쿠마르 S

감사합니다, 타일러. 모두 아침입니다. 함께해 주셔서 감사드립니다. 저희는 AI 구축 전략을 추진하며 견실한 3분기 실적을 달성했습니다. 매출은 당사의 예상치와 일치했으며, 조정 영업이익률은 지난 4년 중 최고 수준에 도달했습니다. 이는 급변하는 시장에서의 지속적인 실행력을 반영합니다. 특히 금융 서비스 분야에서는 고객들이 AI를 활용해 디지털 전환을 가속화하고, AI 주도 혁신 사이클에 의해 촉발된 새로운 수요 영역을 해결하는 데 점점 더 적극적으로 나서고 있어 강력한 성장세를 유지하고 있습니다.

저희는 기업 규모의 AI 도입을 지원하고 그 가치를 더욱 확보할 수 있도록, 차별화된 역량과 배포 역량을 구축하고 있습니다. 또한 플랫폼과 배포 서비스를 통해 이러한 가치를 더욱 창출할 수 있는 기회를 포착하고 있습니다. 이번 분기 주요 성과를 살펴보겠습니다. 매출은 고정환율 기준으로 전년 동기 대비 4.8% 증가했으며, 북미 지역의 강력한 성과가 주도했습니다. 여기에는 최근 인수한 클라우드 및 Astra 사업부와 통합형 솔루션 전략의 기여가 포함됩니다.

금융 서비스 부문은 고정환율 기준으로 전년 동기 대비 12% 성장하여, 두 자릿수 성장을 세 분기 연속 이어갔습니다. 커뮤니케이션, 미디어 및 테크놀로지 부문 역시 오스트리아에서의 내재적 성장과 기술 분야 고객들의 강력한 지출에 힘입어 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 최근 12개월간의 계약 잔액은 4% 증가했으며, 신규 및 확장 계약 비중이 전년 대비 10%포인트 이상 상승해 60%를 기록했습니다. TCV(계약총액) 기준으로는 1억 달러 이상의 대규모 계약 3건을 체결했으며, 대규모 계약의 12개월 누적 TCV는 전년 대비 9% 증가했습니다. 조정 영업이익률은 전년 동기 대비 16.3%로, 7분기 연속 증가세를 이어갔습니다.

또한 AI가 당사의 운영 모델을 변화시키고 있음을 보여주는 여러 지표를 계속해서 확인하고 있습니다. Gens 트레이닝을 제외한 연간 매출과 조정 영업이익은 각각 3%와 5% 이상 증가했습니다. 3분기 말 기준, 소프트웨어 개발의 50% 이상이 AI 지원을 받고 있으며, 현재까지 8,500건 이상의 AI 관련 프로젝트를 수행했습니다. 이러한 성과는 복잡한 수요 환경 속에서도 달성되었습니다. 3분기에는 거시경제 여건이 대체로 안정적이었으나, 4분기에는 특히 소매 및 소비자 중심 산업에서 재량 지출에 대한 거시적 불확실성이 더욱 부담으로 작용할 것으로 예상됩니다.

이러한 요인을 반영해 업데이트된 연간 가이던스를 마련했으며, 자틴이 이에 대해 보다 상세히 설명드리겠습니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 여전히 동종 업계 평균 수준에 속하는 매출 성장을 이어가고 있습니다. 이러한 배경 하에, 당사의 전략과 실행은 기업 규모의 AI 도입을 지원하고, AI 지능과 기업 간의 가치를 더욱 효과적으로 실현하며, 가장 큰 성장 기회가 존재하는 분야에 이러한 역량을 적용하기 위한 것입니다.

역사적으로 주요 기술 전환 과정에서는 신기술을 대규모로 도입할 수 있는 역량이 필수였습니다. 저희는 인재, 엔지니어링 플랫폼, 파트너 생태계 전반에 걸쳐 선도적인 AI 기업, 하이퍼스케일러 및 종합 기술 제공업체들과 협력해 이를 구축하고 있습니다. 현재 코그니젠트의 4만 5천여 명의 직원들은 선도적 AI 플랫폼에 대해 9만 5천 건 이상의 인증을 취득했으며, 추가로 6만 5천여 건의 인증이 진행 중입니다.

최근에는 구글 클라우드와의 파트너십을 확대해 ‘제미니 프론티어’ 역량 그룹을 신설하고, 레거시 현대화, 개발자 경험, 자율적 비즈니스 프로세스 및 최첨단 사이버 방어에 집중하는 1만 8천여 명의 전담 코그니젠트 직원들을 한데 모았습니다. 또한 ‘제미니 파트너 이벤트’를 통해 5만 5천여 명의 직원들이 제미니를 활용해 프로젝트를 완료하는 등 강력한 성과를 거두었습니다. 이는 지금까지 개최된 제미니 파트너 워크숍 중 최대 규모입니다. 이러한 배포 역량을 갖추고, 저희는 기업들이 AI 지능을 차별화된 비즈니스 가치로 전환하도록 돕는 것이 더 큰 기회라고 믿습니다. AI가 생산 단계로 진입함에 따라, 그 가치는 점차 우리가 일하는 방식을 재구상하고, AI가 효과적으로 작동하기 위해 필요한 기업 환경을 제공하며, 대규모 도입을 위한 신뢰와 정책 기반을 구축하는 데서 비롯될 것입니다.

당사의 AI 빌더 전략은 AI 역량과 기업 가치 간의 간극을 메우기 위해 네 가지 핵심 영역을 설정하고 있습니다. 첫째, 일하는 방식의 재구상입니다. 이는 비즈니스 워크플로우, 운영 방식 및 역할을 새롭게 설계하는 것에서 시작되며, AI가 가능하게 만든 새로운 코그니젠트 고유의 방법론을 바탕으로 비즈니스 환경을 재창조하고 재발명합니다. 이제 소프트웨어 시스템과 인간 팀이 담당하던 업무는 점차 시스템, 사람, 그리고 AI 에이전트의 새로운 조합으로 수행될 것입니다. 저희는 이 분야에서 전문성을 갖춘 ‘컨텍스트 엔지니어링’이라는 학문을 선도적으로 개척해왔으며, 이를 통해 직원들의 역량을 강화하고 있습니다. 또한 대규모 시스템을 설계하고 구축하는 데 필요한 전문 엔지니어링 역량을 꾸준히 발전시키고 있다고 믿습니다.

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