BNS(BNS) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-08-25 발표

핵심 요약

당분기 희석 EPS 2.28 CAD로 컨센서스(2.20 CAD) 상회 및 ROE 14.2%로 중기 목표 조기 충족
GBM 순이익이 37% 급증하며 성장을 견인했으나 전사 영업비용도 14% 증가해 비용 부담 확대
PCL 비율은 56bp로 10bp 개선되었으나 SRT 회수 및 4분기 AIRB 전환 예고로 CET1 압박 가중

전문 앞부분

메니 그라우만

좋은 아침입니다. 노바 스코샤 은행의 2026년 3분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 저는 이 은행의 투자자 관계 담당 책임자 메니 그라우만입니다. 오늘 오전 발표를 맡은 분들은 노바 스코샤 은행의 사장 겸 최고경영자 스콧 톰슨, 최고재무책임자 라지 비스와나탄, 그리고 최고위험관리책임자 섀넌 맥긴스입니다. 발표 후에는 여러분의 질문을 기꺼이 받아드리겠습니다.

또한 다음 노바 스코샤 은행 임원들도 함께 자리하여 질의응답에 참여할 예정입니다. 캐나다 사업부의 아리스 보그다네리스, 글로벌 웰스 매니지먼트의 재키 알라드, 국제사업부의 프란시스코 아리스테귀에타, 그리고 글로벌 은행 및 시장 부문의 트래비스 매첸입니다.

오늘 발표를 시작하기에 앞서, 오늘 말씀드릴 분들 대신 저희 발표 자료의 슬라이드 2번을 참고해 주시기 바랍니다. 해당 슬라이드에는 노바 스코샤 은행의 미래 예측 관련 경고 문구가 포함되어 있습니다.

이제 스콧에게 발표를 넘기겠습니다.

L. 톰슨

감사합니다, 메니 씨. 그리고 모두 좋은 아침입니다. 3분기는 모든 사업 부문에서 견조한 실적을 기록하며 당사의 중기 목표를 모두 초과한, 은행 역사상 최고의 분기였습니다. 특히, 우리 자본수익률(ROE) 목표인 14% 이상 달성을 당초 예상보다 앞당겨 이룬 점에 대해 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이러한 성과는 시장 상황이 호조를 보인 덕분이기도 하지만, 전략적 재포지셔닝과 자본 배분 효율화가 은행 전반에 걸쳐 지속 가능한 개선을 가져온 결과이기도 합니다. 특히 캐나다 은행 부문이 이끌었으며, 해당 부문의 ROE는 전 분기 대비 160bp 상승해 이번 분기 19.4%를 기록했습니다.

향후에도 비즈니스 믹스 개선, 수수료 수익 증대 및 지속적인 생산성 향상을 통해 자본수익률을 더욱 높이고 동종업계 평균과의 격차를 줄여 나갈 계획입니다. 당사는 전략적 우선순위를 차질 없이 이행하고 있습니다. 분기별 변동성이 일부 발생할 수 있겠지만, 당사는 은행의 자본수익률 14%를 상한선으로 보지는 않습니다. 이번 분기에는 주당순이익(EPS)이 2.28달러로 사상 최고치를 기록했으며, 전년 동기 대비 21% 증가했습니다. 또한, 전체 은행 차원에서 10분기 연속으로 영업레버리지를 양호하게 유지했으며, CET1 비율은 유기적 성장에 23bp를 추가로 투입하고 분기 중 860만 주를 추가 매입한 결과, 분기 말 기준 13.1%를 기록했습니다.

지난 12개월간 주식매입과 배당을 통해 주주들에게 총 83억 달러 규모의 자본을 환원했습니다. 당사의 자본 배분 우선순위는 여전히 유기적 성장에 이어 주식매입, 그리고 명확히 정의된 필요를 충족하는 전략적 인수합병 순으로 진행되고 있습니다. 은행은 자연자원, 핵심 인프라, 인공지능(AI), 국방 등 국가적으로 중요한 분야의 자금 조달을 지원하는 등 캐나다 경제를 뒷받침하기 위한 누적된 자본을 적극적으로 활용하고 있으며, 이를 통해 강력한 자본비율을 유지해 나갈 계획입니다.

캐나다와 미국 간 무역 관계가 변화하고 있지만, 지난해 관세 부과 이후 캐나다 경제는 예상보다 훨씬 더 탄력적으로 대응해 왔습니다. 우리는 앞으로도 관련 동향을 면밀히 모니터링하면서 고객을 지원하고 전략적 우선순위에 집중해 나갈 것입니다. 비즈니스 믹스는 고수익 포트폴리오의 대출 성장이 개선되고 양질의 예금이 확보됨에 따라 전 지역에서 계속 진화하고 있습니다.

캐나다 은행 부문에서는 2분기에 2% 성장한 데 이어 3분기에도 상업용 대출이 전 분기 대비 3% 증가했습니다. 향후에도, 그동안 저조했던 중소기업 및 중견시장 등 우리가 전통적으로 취약했던 영역에 대한 투자 확대로 성장세가 더욱 가속화될 것으로 기대됩니다. 해당 부문의 대출 성장률은 분기 대비 3%, 전년 동기 대비 10%에 달합니다.

신용카드 잔액은 분기 대비 3% 증가했으며, 구매량 증가에 힘입어 연말까지 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 이는 우리 카드 포트폴리오의 질적 개선을 반영하는 것입니다. 신규 카드 발급 시 프리미엄 카드 비중은 현재 45%로, 작년 35%에 비해 크게 늘었습니다.

예금 측면에서는 올해 들어 소매 GIC 만기액의 90% 이상을 유지하고 있습니다. 이러한 자금 흐름은 캐나다 은행 부문 내에 머무르며, 개인 일상예금과 저축예금은 전년 동기 대비 1% 성장했거나 소매 뮤추얼펀드로 이전되고 있습니다. 소매 뮤추얼펀드의 연간 누적 순매출은 40억 달러로, 작년 대비 약 2.5배 증가했습니다.

캐나다 은행 부문의 사상 최대 매출은 다섯 번째 연속된 마진 확대와 함께, 소매 뮤추얼펀드, 신용카드, 보험 수익 증대에 대한 집중 노력에 힘입어 달성되었습니다. 동시에, 회수 활동 강화 등으로 신용 건전성이 개선되고 있으며, 일선 영업 역량과 기술에 대한 대규모 투자를 지속하는 가운데서도 비용 관리는 매우 효과적으로 이루어지고 있습니다.

국제 은행 부문에서도 비즈니스 믹스가 개선되고 있습니다. 소매 대출은 전년 동기 대비 약 5% 성장했으며, 이러한 성장세는 비소매 대출 부문의 성장이 설계상 제한되어 있는 가운데서도 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 주요 거래관계에 집중하기 위해 자본 배분을 최적화한 결과입니다. 또한, 해당 지역 내 예금 부문에서도 성과가 나타나고 있습니다. 3분기 예금은 전 분기 대비 1%, 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 그 결과, 3분기 연속으로 7억 달러를 상회하는 순이익을 기록했으며, 특히 전년 동기 대비 7% 성장한 수익이 주요 원동력이 되었습니다. 당사는 고객 침투를 더욱 심화시키는 한편, 효율성 제고에도 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

국제 글로벌 은행 및 마켓 부문의 세전·전수익은 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 이는 자본시장 플랫폼을 중심으로 자본집약적이지 않으면서도 고부가가치 솔루션을 고객에게 제공하는 데 더욱 집중한 결과입니다. 글로벌 웰스 매니지먼트 부문에서는 은행 내 다른 부문들과의 연결성을 지속적으로 강화하고, 종합 자문 서비스와 할인형 중개 서비스 두 가지 사업 모두에 투자하고 있습니다.

분기 순매출은 30억 달러로, 3분기 기준 사상 최대치를 기록했으며, 2025년 3분기 대비 14% 증가했습니다. 이는 8분기 연속 순유입이 발생한 것을 의미합니다. 올해 누적 순매출은 이미 2025년 회계연도 전체 실적을 넘어섰습니다. 캐나다 은행과 캐나다 웰스 매니지먼트 간의 연간 누적 클로즈드 리퍼럴은 140억 달러에 달하며, 특히 상업은행과 웰스 매니지먼트 간 클로즈드 리퍼럴은 45억 달러로, 작년 동기 대비 33% 증가했습니다.

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