BAFN(BAFN) 2Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-07-31 발표

핵심 요약

자산 정리 계획 시행으로 분기 순손실 3,270만 달러 기록 및 공시 기준 매출 YoY -88.5% 급감
Tier 1 레버리지 비율 8.30%로 반등했으나 우선주 전환으로 주당 유형순자산 4.82달러로 급락
과거 3개 회계연도 재무제표 재작성 완료 및 8월 중 410만 주 규모 신주 권리공모 확정

전문 앞부분

앨프레드 로저스

감사합니다, 마리나 씨. 좋은 아침입니다. 오늘 회의에 참여해 주셔서 감사드립니다. 함께 자리한 분들은 우리 최고재무책임자인 스콧 맥킴과 최고운영책임자인 로빈 올리버입니다. 참고로, 오늘 회의에서는 미래 예측 관련 진술 및 비GAAP 재무 지표가 포함됩니다. 투자자용 프레젠테이션 2페이지에 기재된 미래 예측 관련 경고 문구를 반드시 확인해 주시기 바랍니다.

제가 베이퍼스트의 CEO로서 처음으로 맞은 이번 분기는 매우 바쁜 시간이었습니다. 우리는 단기적·장기적 차원에서 여러 가지 이니셔티브를 추진해 왔습니다. 지난 4월 말에 성사된 약 8천만 달러 규모의 대규모 자본 유치는 우리 은행의 미래를 위한 첫 번째이자 가장 중요한 발걸음이었습니다. 또한, SBA 7(a) 대출의 무담보 잔액 문제를 중심으로 한 은행의 과거 부실 여신 문제를 해결하기 위해 자산 정리 계획을 완료하고 이를 시행했습니다.

자산 정리 계획을 마무리하는 과정에서 우리 팀은 과거 기간에 발생한 중대한 재무상 오류도 발견했습니다. 이에 따라 2024년 12월 31일, 2025년 12월 31일 결산 연도와 2026년 3월 31일 종료된 분기의 재무제표를 전면 재작성했으며, 수정된 10-K 및 10-Q 보고서는 이번 주에 제출되었습니다.

스콧이 잠시 후 이에 대해 상세히 설명드리겠습니다. 지난 7월 14일에는 특별 주주총회를 개최하여, 베이퍼스트 파이낸셜 코퍼레이션의 정관을 개정함으로써 보통주 발행 가능 수량을 기존 1,500만 주에서 1억 주로 늘리고, 현재 발행된 D시리즈 의무전환형 누적 영구 우선주 4,000주와 E시리즈 의무전환형 누적 영구 우선주 4,000주를 모두 보통주 2,285만 6,000주로 교환하는 안건을 주주들의 승인을 받았습니다. 전환 이후 D시리즈 및 E시리즈 우선주는 모두 소각되었으며, A시리즈와 B시리즈 우선주는 이미 지난 7월에 상환된 상태입니다.

또한, 지난 4월에 발표했던 권리락 방식의 신주발행 일정도 8월 중순으로 확정되었습니다. 이러한 주주 관련 조치 외에도, 운영 체계와 리더십 팀을 더욱 견고하게 다지는 데에도 적극적으로 나섰습니다.

특히, 트레이 코른이 베이퍼스트의 최고은행업 책임자로 합류했습니다. 트레이는 탬파에서 22년 이상 은행 업무에 종사해 온 베테랑으로, 소매 및 상업금융팀을 이끌게 됩니다. 평생 탬파에 거주하며 지역 부동산, 산업 및 지역사회 단체들에 깊이 관여해 온 트레이는 현지 시장에 대한 심층적인 이해와 강력한 관계 구축 역량, 그리고 실행력을 갖추고 있어 당사의 사업 포트폴리오 전반에 걸쳐 실행력을 높이고 성장을 가속화하는 데 필수적인 리더십을 제공할 것입니다. 아담 커티스는 최고여신책임자로서 상업여신 부문을 계속 이끌며, 트레이에게 보고하게 됩니다. 상업 고객 관리 담당자들과 포트폴리오 매니저들은 아담에게 보고하게 되어, 당사의 상업 고객 서비스와 사업 성장에 집중할 것입니다.

아담의 안정적인 리더십과 우수한 고객 관계, 그리고 탁월한 여신 전문성은 상업 고객을 효과적으로 지원하고 이 중요한 사업 분야를 품질과 일관성을 바탕으로 성장시키는 데 여전히 핵심적인 역할을 할 것입니다. 사만다 힐은 소매금융 담당 이사로 자리를 옮겨, 소매금융 센터 전반의 운영, 성장 및 실행을 총괄하게 됩니다. 그녀 역시 트레이에게 보고하게 됩니다. 이제 모든 금융센터 매니저들이 사만다에게 보고하게 되어, 명확한 책임 체계와 보다 집중된 소매 전략을 구축할 수 있게 되었습니다. 사만다는 팀 육성, 고객 경험, 지점 운영 등에서 탁월한 실적을 보유하고 있으며, 금융센터 네트워크 전반에 걸쳐 핵심 관계를 더욱 확장해 나가는 과정에서 그녀의 리더십이 매우 중요할 것입니다. 아울러, 남부 탬파에 새로운 소매 지점을 개설하기 위한 신청서도 제출한 상태입니다. 이 지점 개설로 인해, 지난 분기에 사라소타 지점을 폐쇄한 것을 포함해 당사의 소매 지점 수는 다시 12개로 복귀하게 됩니다.

이처럼 운영 기반을 마련한 바탕 위에서, 이제 스콧에게 자리를 넘기겠습니다. 스콧은 자산 정리 계획과 재작성의 영향을 포함한 이번 분기 실적에 대해 말씀드리겠습니다. 스콧, 부탁드립니다.

스콧 맥킴

감사합니다, 알. 여러분, 좋은 아침입니다. 저희는 2분기 순손실 3,270만 달러를 기록했습니다. 이는 지난 1분기에 보고된 재공시된 순손실 590만 달러와 비교되는 수치입니다. 알이 언급했듯이, 자산 정리 계획은 2분기 동안 시행되었으며, 그 결과가 오늘 말씀드릴 실적의 주요 내용을 차지하고 있습니다. 해당 계획은 당행의 오래된 무보증 SBA 7(a) 포트폴리오와 기타 포트폴리오에 대한 철저한 검토를 포함했습니다.

우리는 분석을 통해 7,000여 건의 개별 SBA 대출에 대해 회수 예상액을 조정하였고, 이로 인해 일부 대출에 대해 전액 또는 부분 충당금 처리를 진행했습니다. 또한 6건의 대출에 대해 신용손실충당금을 별도로 설정했으며, 무보증 SBA 7(a) 대출 범주 전체에 대한 충당금을 증액했습니다. 아울러 공정가치로 평가하는 대출 포트폴리오의 공정가치에도 일부 조정을 적용했습니다. 이러한 조정 총액은 3,840만 달러에 달합니다.

이번 분기의 충당금 비용은 2,970만 달러였으며, 2026년 6월 30일 기준 당행의 총 신용손실충당금은 4,510만 달러로 집계되었습니다. 또한 당행은 과거 SBA 7(a) 대출 사업의 파트너였던 기업에 투자한 비시장성 지분에 대해 150만 달러의 감가상각을 기록했습니다. 마지막으로, 당행은 미상환 보험료를 포함한 구매한 USDA 보증 대출 포트폴리오에서 부도 또는 조기 상환 위험이 있는 대출에 대해 미상환 보험료를 하락 조정했습니다.

분명히 말씀드리자면, 이번 조정은 특정 신용 관련 사항에 국한된 것이 아닙니다. 자산 정리 계획의 영향은 총 4,150만 달러에 달합니다. 새 경영진이 기존 사업을 면밀히 검토하고 전략계획을 업데이트하기 시작하면서, 이번 분기 중 추가적인 일회성 비용 220만 달러를 확인했습니다. 이는 더 이상 사용하지 않는 공급업체 계약의 폐기 및 전임 경영진에 대한 통제권 변경 대가의 발생을 반영한 것입니다.

이 모든 조정을 합치면, 당행의 분기 세전 손실 4,400만 달러 중 4,380만 달러에 해당합니다. 지난 7월 15일에는 2026년 3월 31일 기준으로 280만 달러의 이연 발행비용과 210만 달러의 미처 발생하지 않은 이자가, 이전 기간에 부도가 나거나 비발생 상태로 전환된 대출들에 관한 것임을 밝혔습니다. 이로 인해 2024년, 2025년 및 2026년 1분기 등 해당 오류가 누적된 기간 동안 충당금 비용이 크게 과소계상되고 순이자수익이 과대계상되는 문제가 발생했습니다.

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