AstraZeneca(AZN) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문

2026-10-30 발표

핵심 요약

9개월 누적 매출 YoY +7%, 핵심 EPS YoY +14% 기록하며 연간 가이던스 재확인
Farxiga 매출 급감(YoY -23%)에도 종양학 부문 17% 성장으로 전사 실적 방어
연간 15억 달러 비용 절감 프로그램 개시 및 파이프라인 전액 재투자 발표

전문 앞부분

요리스 실론

아스트라제네카의 2026년 9개월 및 3분기 실적 발표 전화 회의와 웹캐스트에 오신 여러분을 진심으로 환영합니다. 저는 투자자 관계 책임자 조리스 실롱입니다. 파스칼과 경영진 여러분께 인수하기에 앞서, 몇 가지 사항을 안내드리겠습니다. 오늘 소개되는 모든 자료는 아스트라제네카 투자자 관계 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다.

다음 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 이 슬라이드에는 안전항어 조항을 포함한 우리 회사의 미래 예측 성명이 나와 있습니다. 시간을 내어 꼭 읽어보시기를 권장드립니다. 우리는 고정환율 기준으로 실적을 설명하거나, 기타 비GAAP 지표와 재무 수치를 사용하여 언급할 예정입니다. 비GAAP 대 GAAP 재조정표는 실적 발표 자료에 포함되어 있습니다. 별도 표기 없으면 모든 수치는 미화 백만 달러 단위입니다.

다음 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 오늘 회의의 진행 순서를 보여줍니다. 준비된 발언 이후에는 질의응답 시간을 갖겠습니다. 평소처럼, 배정된 시간 동안 가능한 한 많은 질문에 답변드리도록 노력하겠습니다. 다만 다른 분들도 충분히 참여할 수 있도록 질문 수를 제한해 주시기 바랍니다.

이제 다음 슬라이드로 넘어가 주시고, 파스칼님, 말씀해 주시기 바랍니다.

파스칼 소리오

감사합니다, 요리스 씨. 그리고 여러분께도 환영의 말씀을 드립니다. 다음 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 2026년 첫 9개월 동안 우리 회사의 강력한 성장세와 파이프라인의 성과가 지속되고 있음을 기쁘게 보고드립니다. 이는 당사의 전략적 우선순위 전반에 걸쳐 진행되고 있는 진전과, 전사적으로 투입된 각 팀들의 집중력 및 헌신을 반영하는 결과입니다. 전체 매출은 7% 증가했으며, 핵심 EPS는 14% 상승했습니다. Farxiga와 Brilinta를 제외하면, 전체 매출은 12% 증가하여 당사의 폭넓은 포트폴리오가 지닌 근본적인 강점을 입증하고 있습니다.

지난 2월 연간 실적 발표 이후, 우리는 12건의 임상 3상 프로그램에서 긍정적인 결과를 발표했으며, 미국에서는 Karma를 포함해 4개의 신약에 대해 최초 허가를 획득했습니다. 이로써 2030년까지 20개의 신약을 출시하겠다는 목표 달성을 향해 나아가는 가운데, 현재까지 승인된 신규 분자체의 수는 총 14개로 늘어났습니다. 또한 COPD 치료제 토도라키맙, HPP 치료제 [불명확함] 알파, 그리고 당사 최초의 완전 자회사 ADC인 [불명확함] 18.2 등 3개의 신규 분자체에 대한 임상 3상 데이터도 발표했습니다.

상업적 성장세가 지속되고 후기 개발 단계의 탄탄한 파이프라인이 진전됨에 따라, 우리는 2030년 목표 달성은 물론 향후 10년에 걸친 지속 가능한 장기 성장도 자신 있게 추진할 수 있을 것으로 확신합니다. 다음 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 당사의 견조한 실적은 다양한 치료 영역과 글로벌 사업 포트폴리오의 광범위한 범위에 의해 뒷받침되고 있습니다. 올해 첫 9개월 동안 종양학, 희귀질환, R&D 부문 모두 두 자리수 성장을 기록했습니다. 이들 부문의 성장은 Farxiga와 Brilinta의 독점권 소멸로 인해 예상되었던 약세를 충분히 상쇄했습니다.

또한 미국, 유럽, 중국을 제외한 신흥시장 전반에서도 견실한 성장을 이뤄냈습니다. 중국에서는 물량 기반 조달 정책의 영향으로 성장이 여전히 제약을 받았으나, 이를 제외하면 모든 치료 영역에서 성장세를 유지하며 13%의 성장을 기록했습니다.

다음 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 올해 첫 9개월 동안 중요한 12건의 임상 3상 프로그램에서 긍정적인 결과를 확인했습니다. 몇 가지 사례를 간단히 소개드리겠습니다. 토도라키맙은 엄청난 잠재력을 지니고 있으며, 현재는 COPD 외에도 다양한 적응증을 대상으로 개발을 진행 중입니다. [불명확함] 아르간은 블록버스터급 기회를 제공하는 제품입니다. 또한 Tagrisso 브랜드에 대해서도 다시 언급드리고자 합니다. 몇 년 전만 해도 경쟁 약물의 출시로 Tagrisso의 시장 점유율이 위협받을 것이라는 전망이 있었지만, 지금은 상황이 완전히 달라졌습니다. [불명확함]과의 병용요법은 더 넓은 1차 치료 적용과 함께, 환자들이 Tagrisso 치료를 지속하도록 하여 신규 진입자로부터 브랜드를 보호하는 효과를 가져옵니다. 따라서 Tagrisso는 새로운 경쟁 제품의 출현에도 불구하고 그 위상을 굳건히 유지하고 있습니다. 이처럼 Tagrisso 관련해서는 매우 큰 진전을 이루었다고 할 수 있습니다. Volga 역시 Imfinzi 브랜드의 성장을 이끄는 또 다른 사례입니다.

마지막으로, Sonifi의 Simotasalpha는 우리가 얻는 임상 결과에 따라 30억~50억 달러 규모의 제품으로 성장할 가능성이 있습니다. 이처럼 당사는 성장 잠재력에 상당한 기회들을 추가로 확보했습니다. 이러한 긍정적인 임상 결과들은 비위험 조정 기준의 피크 연간 매출 잠재력으로서 100억 달러 이상을 의미하며, 연초에 제시했던 기회의 규모를 그대로 유지하고 있습니다.

더욱 중요한 점은, 긍정적인 데이터를 바탕으로 이러한 기회들에 내재된 리스크의 상당 부분이 이미 해소되었다는 사실입니다. 이는 당사 파이프라인의 강력함과 다각화를 보여주며, 2030년까지 800억 달러라는 목표 달성에 대한 우리의 자신감을 뒷받침합니다. 또한 다음 슬라이드에서 보여드릴 것처럼, 오늘날 우리가 투자하고 있는 플랫폼과 기술들은 그 이후에도 지속적인 성장을 이어갈 수 있도록 우리를 준비시키고 있습니다.

다음 슬라이드로 넘어가 주시기 바랍니다. 이번 분기에 우리는 Summit Therapeutics에 대한 지분 투자를 발표했습니다. 이와 함께 ivonesimab을 SonivandRoway와 결합하는 임상 협력도 진행 중이며, 향후 협력 범위를 더욱 확대할 계획입니다. 계약 조건에 따르면, 양사는 각자의 의약품을 공동 임상시험에 투입하고, 시험 비용도 공동 부담하게 됩니다. EVO는 특정 종류의 PD-1 VGF로서, 선별된 종양 유형에서 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다. 이는 당사의 I-O 이중특이성 항체인 reldegostomic과 volestomid과도 잘 어우러져, 계속해서 속도를 내어 개발을 추진하고 있습니다.

이는 당사의 빠르게 성장하는 ADC 포트폴리오의 가치를 극대화하는 한 사례입니다. 우리는 ADC가 앞으로 다양한 종양 유형의 치료에서 핵심적인 축으로 자리매김할 것이라고 믿으며, 이번 파트너십을 통해 각 치료 환경에 최적화된 차세대 면역항암제와의 결합을 유연하게 추진할 수 있게 되었습니다. 이러한 협력은 당사의 종양학 비전의 핵심 축을 더욱 공고히 하고, 새로운 조합을 창출함으로써 참여 기업들에게도 전략적 이익을 제공합니다. 향후 이들 프로그램이 진전됨에 따라 계속해서 소식을 전해드리도록 하겠습니다.

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