애브비(ABBV) 3Q26 실적 컨퍼런스콜 한글 전문
2026-10-30 발표
핵심 요약
- 3분기 매출 174억 달러(YoY 10.3%)로 12개 분기 최대 기록, 연간 조정 EPS 가이던스 상향
- Skyrizi와 Rinvoq의 두 자릿수 성장률이 Humira(-30.6%) 바이오시밀러 충격을 방어
- 배당금 5.2% 인상 결정과 함께 9개월 누적 자유현금흐름 140억 달러 창출
전문 앞부분
엘리자베스 쉬
좋은 아침입니다. 함께 해 주셔서 감사드립니다. 오늘 저와 함께 하신 분들로는 회장 겸 최고경영자 로브 마이클, 상무이사 겸 최고상업책임자 제프 스튜어트, 상무이사 겸 연구개발 및 최고과학책임자 루플 베이커, 그리고 상무이사 겸 최고재무책임자 스콧 렌스가 있습니다.
먼저 말씀드리면, 오늘 저희가 언급하는 일부 내용은 현재 예상에 근거한 미래 예측 관련 진술에 해당할 수 있습니다. 애브비는 이러한 미래 예측 관련 진술이 실제 결과가 예측과 크게 다를 수 있는 위험과 불확실성의 영향을 받을 수 있음을 경고합니다.
이러한 위험과 불확실성에 대한 추가 정보는 당사의 SEC 서류에 포함되어 있습니다. 애브비는 법령에 의해 요구되는 경우를 제외하고는 이러한 미래 예측 관련 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 오늘 컨퍼런스 콜에서는 투자자들이 애브비의 사업 성과를 이해하는 데 도움이 되도록 GAAP 기준이 아닌 재무 지표를 사용할 예정입니다. 이러한 비GAAP 재무 지표는 오늘 발표된 실적 보고서 및 규제 서류에서 GAAP 기준 재무 지표와 상호 대조하여 제공되며, 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 준비된 발언 이후에는 여러분들의 질문을 받겠습니다. 그럼 이제 로브에게 자리를 넘기겠습니다.
로버트 마이클
여러분, 좋은 아침입니다. 함께해 주셔서 감사드립니다. 애브비는 또 한 분기 동안 뛰어난 실적을 기록하며 당사의 기대치를 상회하는 성과를 이어가고 있습니다. 우리는 최상위 수준의 매출 및 이익 성장을 달성하고 있으며, 파이프라인 개발에서도 획기적인 진전을 이루고 있습니다. 당사 사업의 견고함과 밝은 전망을 바탕으로, 올해 연간 실적 가이던스를 다시 한번 상향 조정하고 분기 배당금도 인상했습니다.
3분기 실적을 살펴보면, 조정 주당순이익은 3.82달러로 당사의 가이던스 중간값을 0.07달러 상회했습니다. 총 순매출은 174억 달러로 예상치를 2억 달러 웃돌았으며, 10%가 넘는 강력한 매출 성장을 반영했습니다. 여기에는 두 자릿수 성장을 기록한 핵심 제품 9개가 포함됩니다.
SKYRIZI, RINVOQ, Ubrelvy, Qulipta, VENCLEXTA 등 당사 전 사업 부문에서의 견조한 성과를 바탕으로, 올해 연간 매출 가이던스를 2억 달러 상향 조정했으며, 연초 이후 총 매출 전망을 8억 달러나 늘렸습니다. 장기적 전망에 대한 당사의 확신을 더욱 뒷받침하기 위해 오늘, 2027년 2월 지급되는 배당금부터 분기별 현금배당을 5.2% 인상한다고 발표했습니다. 창립 이래 당사의 분기 배당금은 350% 이상 증가했습니다.
다음은 연구개발(R&D) 부문입니다. 2030년대와 그 이후의 성장을 견인할 파이프라인 개발에 있어 탁월한 진전을 이루고 있습니다. 면역학 분야에서는 Apigee Therapeutics 인수를 완료하여 피부질환, 호흡기 질환 및 기타 관련 염증성 질환 치료에 있어 상당한 매출 잠재력을 갖춘 다수의 차별화된 후보물질을 확보했습니다. 대표 후보물질인 Zumi-Lokibark는 올해 말 아토피성 피부염 적응증에 대해 임상 3상 개발을 시작할 예정입니다.
또한 면역학 분야에서는 SKYRIZI의 경구용 유도제형이 미국 식품의약국(FDA) 승인을 받았습니다. 이 새로운 투여 방식은 뛰어난 효능을 입증하며, SKYRIZI의 견고한 성장 전망을 한층 더 강화했습니다. 또한 IBD 환자들의 표준 치료 수준을 한 단계 높이기 위해 SKYRIZI와 보완적 작용 메커니즘을 결합하는 전략에도 광범위한 진전을 이어가고 있습니다. 현재 크론병과 궤양성 대장염 환자를 대상으로 SKYRIZI와 알파4베타7 382, 그리고 SKYRIZI와 TL1A 701을 병용하는 대규모 임상 2b상을 시작했습니다.
신경과학 분야로 넘어가 보면, 최근 FDA의 Dova 승인을 통해 파킨슨병 치료 포트폴리오를 확대했습니다. Juva는 의료진과 환자 모두에게 의미 있는 새로운 치료 옵션을 제공하며, 애브비에게도 상당한 상업적 기회를 열어줍니다. V11 및 Duopa와 함께, 당사의 파킨슨병 치료제들은 공동으로 최대 매출 50억 달러 이상을 달성할 것으로 기대됩니다.
종양학 파이프라인에서도 탁월한 진전을 이루고 있습니다. Etentimig와 다발성 골수종 치료제는 매우 높은 효능은 물론, 차별화된 안전성과 편의성을 입증했습니다. 현재 미국에서 Etentimig의 허가 신청을 제출했으며, 2027년 내 승인을 기대하고 있습니다.
아울러 EPLINLY의 임상 3상에서 긍정적인 결과를 보고했으며, 내년 규제 당국에 제출할 계획입니다. 요약하자면, 당사 전 사업 부문에서 강력한 실행력을 발휘하고 있으며, 장기적 성장을 이끌 수 있는 다양한 기회를 확인하고 있습니다. 그럼 이제 제프에게 상업적 주요 성과에 대한 추가 설명을 맡기겠습니다. 제프, 부탁드립니다.
제프리 스튜어트
감사합니다, 롭. 먼저 면역학 부문의 분기 실적부터 말씀드리겠습니다. 이 부문의 총매출은 약 92억 달러에 육박했으며, 사업 운영 기준으로는 16.6%의 성장세를 보였습니다. SKYRIZI와 RINVOQ은 계속해서 당사의 예상치를 상회하며, 모든 적응증에서 견조한 성장을 이어가고 있습니다. SKYRIZI의 총매출은 약 58억 달러로, 사업 운영 기준으로 22.9% 증가했습니다.
건선 분야에서는 SKYRIZI의 처방 동향이 여전히 매우 강력합니다. 최근의 경구용 치료제 경쟁이 SKYRIZI의 시장 점유율에 실질적인 영향을 미치지 않고 있으며, SKYRIZI는 신규 또는 전환 환자 2명 중 1명을 차지하는 높은 점유율을 유지하고 있습니다. 당사는 SKYRIZI가 건선 환자의 대다수에게 100% 피부 병변 제거를 제공하고, 치료 효과의 지속성이 뛰어나며, 투약이 매우 편리한 분기별 투여 방식, 우수한 장기 안전성, 그리고 건선성 관절염에서도 5년간의 임상 데이터를 바탕으로 한 강력한 관절 보호 효과를 갖춘 최고 수준의 프로파일을 가지고 있다고 믿습니다. 이는 현재 시장에 나와 있거나 개발 중인 다른 건선 치료제들에 비해 매우 높은 기준을 설정하고 있습니다.
IBD 분야에서도 SKYRIZI는 매우 견조한 성장을 이어가고 있으며, 해당 계열의 신규 환자 시작 건수의 절반을 차지하고 있습니다. 또한 크론병 치료를 위한 피하 주사형 유도 투여법을 출시하게 되어 매우 기대됩니다. 이 새로운 투여 방식을 뒷받침하는 데이터는 매우 인상적이며, 특히 초기 치료 단계의 크론병 환자들에서 내시경적 반응 및 관해율이 매우 높은 것으로 나타났습니다.
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